商业银行存款货币创造的前提条件一是实行完全的信用货币流通；二是实行比例存款准备金制度；三是广泛采用非现金货币结算方式。

制约因素：

法定存款准备金率

各国在法律上都作出规定：商业银行必须从其吸收的存款中按一定比例提取法定存款准备金，上缴中央银行，商业银行不得动用。这部分资金就是法定存款准备金。法定存款准备金率越高，商业银行向中央银行缴纳的法定存款准备金越多，因此，它就成为制约存款派生规模的一个重要因素，法定存款准备金率的高低与商业银行创造存款货币的能力是反方向变动的。

提现率

商业银行活期存款的提现率又称现金漏损率，是指现金漏损与银行存款总额的比率；这些漏损出来的现金都不再参与存款的创造。因为现金漏损减少了客户的存款，银行可用于发放贷款的资金相应减少，派生的存款也会减少，所以它也是制约存款派生规模的一个因素。

超额准备金率

商业银行的超额准备金同商业银行可贷资金量之间具有此消彼长的关系。超额准备金越多，可贷资金就越少，商业银行存款派生的能力就越小；超额准备金越少，可用于贷放的资金就越多，商业银行存款派生能力就越大。可见，超额准备金和存款派生能力之间是反方向变动的关系，对货币供给量会产生重要影响。在一般情况下，商业银行将力求比持有较少的超额储备；但超额准备过少又会影响商业银行的流动性和安全性。因此，商业银行确定超额准备金率时需要进行综合权衡。