分期还款主要分为等额本息和等额本金两种方式，分期还款因为还款中本金在不断的减少，因此贷款利息每月也是在减少的，最终的实际贷款利率其实是不等同于名义贷款利率的。

以信用卡分期还款为例，假设借款额度10000元，月手续费率0.7%，分12期还，具体的利息计算如下：

每月利息为70元，每月应还本息为903.33元，12期还款的总利息为840元。年借款利率8.4%看起来不是很高，也可以接受，很多人会这样简单计算，事实上这是一种错误的方法。等额还款的方式，因为你持有的本金不断减少，半年之后，你使用的本金其实只有5000元，但你依然需要支付本金10000元的利息。

我们奉上一个分期年化利率计算公式：假设分期月手续费率是a%，分n期还款，那么分期的年化利率大约是a*24*n/（n+1）%。实际借款利率就是0.7*24*12/13/100=15.51%，远高于乍一看的年化利率8.4%。如果你觉得计算麻烦，请记住：一般情况下每月等额还款的实际年利率约为公布年利率的两倍。