酿酒板块30日盘中再度大幅走低，截至发稿，水井坊跌逾9%，山西汾酒跌近8%，海南椰岛、酒鬼酒跌幅超7%，重庆啤酒、青岛啤酒、泸州老窖等跌幅超6%，五粮液跌逾5%，贵州茅台跌近4%失守1700元大关。

值得注意的是，7月22日以来，酒类股持续回落，近6个交易日，水井坊、海南椰岛、今世缘、舍得酒业等跌幅均超20%，洋河股份、泸州老窖、五粮液等跌幅超15%，贵州茅台跌约11%。

数据显示，截止2021年二季度末，食品饮料板块的基金持仓比例自2020年二季度以来首次环比下滑，从历史高位环比回落2.1pct至16.6%。板块超配幅度收敛，2021年二季度板块超配比例为6.4%，环比下滑2.2pct。分板块来看，白酒持仓明显回落，持仓比例由15.87%回落至13.85%，环比下滑2.03pct；大众品板块仓位整体回落，其中啤酒板块获加仓，持仓比例为0.57%，环比提升0.26pct，乳制品、肉制品、调味品、食品综合持仓比例分别为0.75%/0.04%/0.15%/0.69%，分别环比下降0.32/0.15/0.09/0.06pct，非白酒板块整体持股比例下降0.22pct。

中泰证券指出，整体而言，2021年二季度板块持仓高位回落主要是白酒存在估值消化压力、食品高基数下增速放缓，引发资金出现短期调仓行为。

二季度食品饮料板块内资整体减仓，白酒方面，二季度高端白酒增长稳健，次高端白酒维持高增长；天气因素+疫情反复下消费相对疲软，行业迎来库存去化，整装待发；食品方面，消费恢复不及预期+社区团购新渠道冲击对餐饮、调味品等形成一定压力。

该机构认为，国内消费正从总量走向结构提升阶段，坚定看好纵度提升带来的结构机会，明年国内经济的增量有望由出口拉动变为消费拉动，机会依旧可观。鉴于近期食品饮料的股票也出现了很明显的调整，子行业龙头很多都跌到了价值区域，择机布局核心资产。