你好大家，我是马硕，欢迎来隔壁串门。

今天解决一个小问题：我们每天看到的基金净值是怎么出来的。

Q：基金净值是什么？

A：你出去买大白菜，写着2元/斤，这就是白菜的净值，是每一斤白菜的价格。基金净值就是每一份基金的价格。白菜是论“斤”卖的，基金是论“份”卖的，单位是“元/份”。

Q：那这个基金净值是怎么出来的？

A：基金的净值是严格计算出来的，不是谁定的。

Q：根据什么计算？

A：你看基金净值的单位元/份，上面是金额，下面是份额，计算就按照这个来。

先说分子的金额，金额是总净资产，总净资产是根据基金“肚子里”的总资产和总负债算来的（总净资产=总资产-总负债），要算每一份基金价值多少，肯定要去掉负债啊，借来的钱不算数的。

基金是一种集合理财，大家把钱汇聚到一起，由专业人士打理，你可以理解成一个钱很多很多的账户。这个账户的钱，可以按照合同约定买股票，债券，甚至是存到银行吃利息。

证券市场每天收盘（下班）后，那些股票和债券的价格就不动了，然后把这些资产都统计一下，算算现在一共多少钱。工作日的时候股市开门，各种资产的价格就会波动，所以这个总数每天也会变。

Q：这个明白，就是收盘后，算算账户中到底有多少钱。

A：对。然后再看分母，分母是份额。

这个份额是一只基金的总份额数量，就好像是这一车白菜一共多少斤。一只基金的总的份额数量，可以看作是两个时期带来的。第一个时期是基金出生的时候（新基金募集期），很多人认购新基金，当时是每一份基金1元，这个时期会形成基金的基础份额数量。

Q：之后基金份额还会变吗？

A：不急，还没开始呢。新基金成立之后先验资，之后基金合同才成立，然后先进入一个封闭期，这个封闭期大概是1-3个月，这期间是不能申购基金，也不能赎回基金的。

Q：封闭期基金在做什么？

A：新基金兜里是全是现金，基金要在一开始的封闭期里，把这些现金，按照基金的投资方向，买股票或债券，并且达到一定的比例，这件事要在1-3个月完成。完成之后，基金会发公告，到了正常的运作期，就可以申购和赎回了。

当然，少部分基金因为规则特殊，所以到了运作期也不能申购赎回，比如定期开放基金，比如封闭式基金等。

Q：平时申购和赎回，是不是就会影响基金的总份额？

A：是的，申购会让基金总份额增长，赎回会让基金总份额下降。每天有很多人申购，也有很多人赎回，如果申购的量大于赎回的量，那么当天的基金总份额就会增长了。统计基金的总份额，这件事就很简单了。

Q：用总净资产除以总份额就行了吗？

A：先别急，还有一笔钱没算呢，每天还要扣除基金的管理费，托管费，扣完了再算基金净值。

Q：所以每天看到的基金净值是扣除那些费用之后的？

A：是的，所以这些费用不太容易察觉，很多人还认为没有呢。

Q：知道基金净值是怎么算的，对买基金有什么帮助？

A：我以前认识一个小伙子，他买了一只基金，过了一阵之后他问我，自己是不是被骗了，基金买了之后一直就跌，已经亏了好几千。我一看很正常啊，他买的基金是股票型的，然后这一阵股市整体都在下跌，其他股票型基金也一样在跌。但是他却觉得自己被骗了，说明是在一无所知的情况下买的基金。

知道基金净值是怎么算的，就能知道基金的投资方向，据我所知，很多新手买基金，甚至都不知道基金是投资什么的。而且也就等于知道基金为什么涨跌了，别小看这一点，很多人并不清楚。知道了为什么涨跌，是不是才能正确的去想怎么赚钱？

Q：确实如此，谢谢马老师。

A：不客气哥，为了解释的简单点，牺牲了部分专业性，还请见谅。

Q：好的哥。