上周，包商银行公告称，因被监管层认定已经发生"无法生存触发事件"，包商银行对已发行的65亿元二级资本债券本金实施全额减记，并对尚未支付的5.86亿元累计应付利息不再支付。

65亿元的本金和将近6个亿的利息，就这样不还了？

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65亿银行二级资本债全额减记

二级资本债是商业银行为增加二级资本公开发行的债券。

它本金及利息的清偿顺序在发行人存款人和一般债权人之后,股权资本、其他一级资本工具和混合资本债券之前。

一般来说，二级资本债的安全性是很高的，只有银行资不抵债，而且监管认定银行已经无法生存后，才会减记。

而国内很少有银行破产，这次减记在国内银行二级资本债发行历史上，还是第一次。

包商银行严重资不抵债，这65亿的二级资本债券就是按照正常流程减记的。

对于普通投资者不会造成直接的影响。

二级资本债基本上都是机构在买，现如今机构只能自认倒霉。如果大家买的理财产品有投资它的话，也会受到一些影响。

包商银行的二级资本债券被一笔勾销，会对国内其他小银行造成冲击。

以前二级资本债基本上可以看作刚兑，现在有了包商银行的前车之鉴，机构怕是不敢闭着眼睛买了。这些银行要想补充资本，就变得更艰难了。

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银行存款和银行理财怎么办？

包商银行这档子事对于投资者的冲击应该是挺大的，前天就有朋友问过有才君，如果银行倒闭了，我们在银行里存的钱还有在银行买的理财产品，会不会也拿不回来。

我想，这个问题，应该有很多人关心，就来解答一下吧。

银行存款

最近几年，很多中小银行的存款非常受欢迎，因为收益高。

现在这些银行可能也会受包商银行的牵连，补充资本变困难，如果它们步了包商银行后尘，我们的钱还拿的回来吗？

在50万以内的本金和利息是可以拿回来的，就算银行已经没有钱赔给储户，也会有存款保险基金来赔钱。

如果超出50万，就要看银行的清算结果，有钱才能赔。

理财产品

我们在银行买的理财产品有两种，一种是银行代销的，另一种是银行自己发行的银行理财。

如果是代销的，银行只是帮人家卖，银行倒闭不会对理财产品造成影响。

如果是银行理财，其实资金也是跟银行的资本相独立的，银行是收取管理费用。在银行破产的时候，每一款产品会单独进行清算。

但是这种一般是会受影响的，我们能拿到多少钱，跟产品的运营状况有关系，但银行都要破产了，产品的管理很难不受影响的。

其实就算银行没有破产风险，大家买银行理财也需要慎重一点。

现在主流的银行理财都是不保本的，以后保本的产品也会越来越少，大家还是要看看产品主要都投资些什么。那些搞得非常复杂的，不买也罢。

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债市雷声不断？

最近雷的不止是包商银行的二级资本债，还有一些信用等级比较高的国企信用债。

华晨集团、永煤控股被爆出违约，紫光集团的10亿信托贷款，申请展期2年。

因为有国企背景，在出事之前，国内的评级机构给这些企业的评级在AA以上，属于信用很高的债券。

感觉国内的评级机构，似乎有国企迷信啊。

高信用等级的债券违约之后，引发了投资者的恐慌，所以最近的债市十分惨淡，连累债券基金也跌了不少，截至11月17日，有差不多九成债基近一周收益为负。

16日，博时富诚纯债债券基金累计单位净值下跌7.78%，对于普通的纯债基金来说，一年的收益都不一定能有7%，比很多股票基金都能跌。

（博时富诚纯债债券基金）

大环境不好，以后偿债能力不行的企业，还是有可能出现违约，所以我们买债券或者是投资债券基金都需要更谨慎一点。

最近几年比较热门的可转债，其实也不应该再无脑打新。

可转债赚钱受欢迎的原因无非是，如果股市上涨，市场价格超过转股价，转股就有利可图。就算不直接转股，债券的价格也会上涨。

如果股市一直不景气，转股不划算，债券价格也没有涨，可以选择持有到期拿回本金和利息。

但企业发行的债券是有可能违约的，可转债也不是100%能靠持有到期拿回本金和利息的。而当企业走到违约那一步，股价也会下跌。所以，可转债打新也得好好挑公司啊。

至于债券基金，大家在挑选的时候，可以看看基金的持仓。

如果基金的钱主要是买了国债、国开债这样的债券，而且过去的业绩也比较稳定且优秀，那么基金的风险还是比较小的。

当然，在债市整体下跌的时候，也难免出现浮亏。

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还有什么固收产品可以买？

看到包商银行的二级债减记还有最近债市的表现，可能会有投资者问，还有哪些安全性很高的固收产品可以买呢？

01国债

国债的安全性不用讲啦，可以看作是无风险。

如果是单纯地想赚利息，储蓄式国债是最好的选择，利率比较高，今年最后一期的三年期储蓄式国债年利率是3.8%，五年期是3.95%。

不能上市交易，提前支出会损失收益。

明天（11月19日）是今年最后一次上车机会，有需要的朋友可以咨询一下银行的工作人员。

（五年期储蓄式国债）

记账式国债可以持有到期也可以上市交易，但是上市交易可能发生亏损。这个随时都可以买，网银上就可以交易，国开债和地方债也可以在这里买到。

（银行债券交易界面）

02银行存款

银行存款50万以内本金利息都是安全的，同银行的大额存单利率会比普通存款高。

03年金和增额终身寿

年金和增额终身寿都可以看作是固收产品，（不了解增额终身寿的可以看这篇1080亿的遗产，将近600亿的税，富人也顶不住啊……）年收益率可以达到3.5%，而且还是复利，比较适合长期投资。

国内的保险公司都是受到严格监管的，一般不会倒闭。哪怕倒闭了，这俩都属于人寿保险，会被其他公司接管，所以安全性很高啦。

像安邦保险出问题，投保人买的保险也没有受影响。

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写在最后

银行虽然也会破产，但50万以内的银行存款还是安全的。

不过，银行理财就没有这个保障啦。大家在投资之前，还是要多看看产品的投向，别让自己成为打破刚兑的受害者。