【昨日市场概览】
国内股市：两市股指缩量整理后小幅收涨，中小板表现突出，汽车、疫苗、猪肉股领涨
国内债市：资金面维持短松长紧格局，进出口数据影响有限，债市窄幅波动、涨跌不一
美国股市：财政刺激再次陷入僵局，叠加抗疫药物临床试验不顺，美股集体收跌
商品市场：美元维持强势，金价连续第二日下跌；中国石油进口提振需求预期，油价上涨
外汇市场：受到央行抑制人民币过快升值信号的影响，市场情绪偏谨慎，人民币继续回调
【国内股市】两市股指缩量整理后小幅收涨，中小板表现突出，汽车、疫苗、猪肉股领涨
1、 A股整体行情
上证指数收报3359.75点，上涨0.04%
深证成指收报13798.58点，上涨0.66%
创业板指收报2784.72点，上涨0.26%
2、 概念指数表现
连板、创业板低价股、动物疫苗概念股领涨，涨幅分别为4.29%、3.08%、3.06%
炒股软件、消费电子代工、免税店概念股领跌，跌幅分别为-1.98%、-1.62%、-1.38%
3、 行业板块情况
【国内债市】资金面维持短松长紧格局，进出口数据影响有限，债市窄幅波动、涨跌不一
1、资金面——有所收敛
央行连续四日暂停逆回购操作，流动性总量由“较高”转为“合理充裕”，银行间市场主要期限回购利率有所上行，隔夜品种上行17.00bp报1.7000%
2、利率债收益率——窄幅波动
银行间主要利率债收益率波动不足1bp。10年期国开债收益率波动不足1bp，10年期国债收益率上行0.78bp报3.1890%
3、国债期货——涨跌不一
10年期主力合约下跌0.09%，5年期主力合约下跌0.01%，2年期主力合约上涨0.01%
【美国股市】财政刺激再次陷入僵局，叠加抗疫药物临床试验不顺，美股集体收跌
1、 美股整体行情
道琼斯工业指数收报28679.81点，下跌0.55%
纳斯达克指数收报11863.90点，下跌0.10%
标普500收报3511.93点，下跌0.63%
2、 美股整体行情
大型科技股涨跌互现
热门中概股多数下跌，航空股全线下跌
【商品市场】美元维持强势，金价连续第二日下跌；中国石油进口提振需求预期，油价上涨
1、 贵金属——下跌
COMEX黄金期货收跌1.78%，报1894.60美元/盎司
COMEX白银期货收跌4.52%，报24.13美元/盎司
2、 原油——上涨
NYMEX原油期货收涨1.95%，报40.20美元/桶
ICE布油期货收涨1.75%，报42.45美元/桶
【外汇市场】受到央行抑制人民币过快升值信号的影响，市场情绪偏谨慎，人民币继续回调
昨日，人民币兑美元中间价调贬170个基点，报6.7296
在岸人民币兑美元收盘价下跌27个基点，报6.7385
【国内要闻】
1、 央行公告称，目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平，10月14日不开展逆回购操作。
点评：央行仍维持谨慎态度，连续五日暂停逆回购操作。资金面整体仍属于偏宽松态势，但股份制银行一年期同业存单利率继续上行，反映出长期限资金仍短缺。需关注本周央行中期借贷便利（MLF）操作。
2、中国9月（以人民币计）出口同比增8.7%，前值增11.6%；进口同比增11.6%，前值降0.5%；贸易顺差2576.8亿元。9月（以美元计）出口同比增9.9%，预期增9%，前值增9.5%；进口同比增13.2%，预期增0.1%，前值降2.1%；贸易顺差370亿美元，前值589.3亿美元。
点评：9月出口同比增速维持高位，但较8月有所回落，而9月的进口数据则表现突出。汇率因素可能是导致进出口数据分化的原因，近期人民币的持续升值可能在一定程度上刺激了进口需求，抑制了出口需求。后续需继续关注汇率走势对进出口的影响。
3、国务院举行政策例行吹风会，介绍实施国企改革三年行动，推动国企改革发展有关情况。国资委相关负责人表示，支持国企和民企兼并重组，从未设置界限；鼓励国有控股的上市公司引进持股5%以上的战略投资者，支持混改试点国有企业通过资本市场上市实现混改目标。
点评：国企改革正加速推进，近期国家层面在金融市场、国企改革等多领域均频频发力，旨在改善国内经济金融环境，提升活力，从而更好的贯彻国内大循环的方针战略。
【海外要闻】
1、特朗普和共和党在刺激方案谈判中出现分歧，其在推文中敦促达成大规模协议，但据悉很难在共和党内赢得支持。
点评：刺激方案再次陷入僵局，打压市场情绪，昨日美股三大股指全线收跌。市场分析，近期股市的涨幅超前主要也是受刺激谈判乐观预期影响，因此刺激方案再度陷入僵局，可能会导致美股持续承压。
2、IMF预测今年世界经济将萎缩4.4%，比6月时的预测数据上调0.8个百分点。发达经济体今年将衰退5.8%，其中美国经济将衰退4.3%，欧元区经济衰退8.3%。中国将是世界主要经济体中唯一保持正增长的国家，预计今年增速为1.9%，明年将达8.2%。
点评：IMF警告称全面复苏之路将充满波折，不过在大规模货币和财政刺激政策出台的情况下，该组织上调今年全球经济展望。
3、OPEC下调未来一年市场对OPEC原油的需求预估。阿联酋称，OPEC+不准备改变逐步缩小减产力度的计划。
点评：受新冠肺炎疫情影响，今年各国工业受打击较为严重，原油需求被抑制。根据目前世界各国疫情控制现状，料短期内需求复苏可能性不大。因此尽管我国石油进口提振需求预期，但OPEC的此表态抑制了油价的涨幅。
另外，OPEC+在供给端的态度将对油价产生较大影响。如果在需求并未持续改善的背景下，放松减产可能会导致油价再度低迷。
文中数据来源：wind
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