【昨日市场概览】

国内股市：早盘三大股指集体低开低走，全天震荡下行集体收跌，北向资金大幅净流出

国内债市：资金面持续宽松，但临近假期债券投资情绪不高，债市窄幅震荡

美国股市：虽美国失业人数高于预期，但市场对于新财政刺激预期重燃，美股小幅收涨

商    品：美元连续升值后出现回调，提振金价；对新一轮刺激措施的乐观预期推动油价上涨 

外    汇：欧洲疫情二次爆发担忧推升市场避险情绪，美元指数延续升势，人民币持续收贬

【国内股市】早盘三大股指集体低开低走，全天震荡下行集体收跌，北向资金大幅净流出

1、 A股整体行情

上证指数收报3223.18点，下跌1.72%

深证成指收报12816.61点，下跌2.24%

创业板指收报2535.87点，下跌2.46%

2、 概念指数表现

连板、次新股、大豆概念股领涨，涨幅分别为2.02%、0.54%、0.08%

创业板低价股、光伏屋顶、Micro LED概念股领跌，跌幅分别为-6.75%、-4.55%、-4.24%

3、 行业板块情况

【国内债市】资金面持续宽松，但临近假期债券投资情绪不高，债市窄幅震荡

 1、资金面——持续宽松

今日央行同时开展逆回购及国库现金定存操作，也未能缓银行间资金紧张局面，隔夜品种下行46.00bp报1.4240%

2、利率债收益率——基本稳定

银银行间主要利率债收益率基本稳定。10年期国开债收益率上行0.84bp报3.6863%，10年期国债收益率下行0.5bp报3.0840%

 3、国债期货——小幅收跌

10年期主力合约下跌0.03%，5年期主力合约下跌0.12%，2年期主力合约下跌0.08% 

【美国股市】虽美国失业人数高于预期，但市场对于新财政刺激预期重燃，美股小幅收涨

1、 美股整体行情

道琼斯工业指数收报26815.44点，上涨0.20%

纳斯达克指数收报10672.27点，上涨0.37%

标普500收报3246.59点，上涨0.30%

2、 美股整体行情

标普500行业板块全线下跌，其中能源、信息技术板块领跌，分别收跌4.55%、3.21%。

【商    品】美元连续升值后出现回调，提振金价；对新一轮刺激措施的乐观预期推动油价上涨

1、 贵金属——上涨

COMEX黄金期货收涨0.45%，报1876.90美元/盎司

COMEX白银期货收涨0.39%，报23.20美元/盎司

2、 原油——上涨

NYMEX原油期货收涨0.95%，报40.31美元/桶

ICE布油期货收涨0.47%，报42.46美元/桶

【外    汇】欧洲疫情二次爆发担忧推升市场避险情绪，美元指数延续升势，人民币持续收贬

昨日，人民币兑美元中间价调贬42个基点，报6.8028

在岸人民币兑美元收盘价下跌320个基点，报6.8240

【国内要闻】

1、9月25日，央行公开市场开展900亿元14天期逆回购操作，今日1100亿元逆回购到期，净回笼200亿元。

点评：虽临近季末但资金面整体宽松，经过前几日央行持续净投放流动性，今日公开市场小幅净回笼对资金面影响有限。

 2、中国人民银行在香港成功发行100亿元6个月期人民币央行票据，中标利率为2.68%，投标总量超过350亿元，约为发行量的3.6倍。 

点评：人民币资产对境外投资者有较强吸引力，同时也说明全球投资者对中国经济保持信心。

 3、农业农村部：8月份能繁母猪存栏环比增长3.5%，连续11个月增长，同比增长37%；生猪存栏环比增长4.7%，同比增长31.3%，；其他畜禽、水产品生产继续保持稳定。 

点评：生猪产量恢复速度加快、猪肉供求关系将进一步改善，猪肉价格稳定，引导通胀趋于合理增长水平。 

4、国务院常务会议部署进一步提高上市公司质量，要求完善上市公司治理制度规则，允许更多符合条件的外国投资者对上市公司战略投资，健全上市公司多元化退出机制，对操纵市场、内幕交易等违法违规行为加大处罚力度。

 点评：政策引导不断推进，市场改革持续优化。  

【海外要闻】

1、美国9月19日当周初请失业金人数为87万人，预期84万人，前值86.6万人；9月12日当周续请失业金人数1258万人，预期1230万人，前值1274.7万人。

点评：美国失业数据略高于预期，延续了对美国经济复苏的悲观预判，未来不确定性仍然较大。

 2、美国财长姆努钦据悉计划与国会重启刺激措施谈判，众议院民主党已开始起草一份规模2.4万亿美元的方案，该金额仍远高于参议院共和党人愿意接受的水平。

点评：美国众议院民主党最新的抗疫救助草案金额小于此前的3.4万亿美元，两党为达成一致正在谋求折中方案，市场对刺激措施的进展预期相对乐观，但最终落地情况仍存疑。

3、美国8月新屋销售年化总数意外增加至超百万户，此前市场预期将下降至不足90万户。

 点评：美国基准利率趋零向市场释放了大量流动性，叠加今年美股大涨为进军楼市提供了资金支持。此外，贷款利率的下行同样减轻了住房抵押贷款的成本，多项因素共同推动美国房市表现较好。 

4、富时罗素如期宣布将中国国债纳入其旗舰产品富时世界国债指数(WGBI)，料将于2021年10月生效，具体纳入日期须经过2021年3月的半年度评估，才能最终确定。多位国际资产管理人此前表示，若成功纳入将为在岸债市带来千亿级美元的资金流入。

点评：继国内股票纳入全球股票指数后，国内债券的国际认可度同样进一步提升，现被全球三大主要债券指数悉数纳入，体现国内持续对外开放的意愿，同时有助于吸引更多外资投资国内金融资产。

文中数据来源：wind

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