在中国，一说到投资上的信仰，所有人都会想到“楼市信仰”和“茅台信仰”。

楼市，自然就是全国的房地产投资；茅台，指的就是茅台集团的股票，在“茅房”时代，这两个投资品几乎无敌般的存在。

但是，还有一个信仰要远比这两个更坚实，那就是“银行信仰”。

前几天，有一大批银行宣布，自己的保本理财，已经全部清零了。

很多吃瓜群众可能会问，我买的银行理财是5-6%的收益率，银行做担保，这还能有问题？

对不起，现在还真有问题了。

数据显示，截止7月，一共有391只理财产品净值跌破面值1元，亏损大概在4%左右。

换句话说，今后我们把钱放银行，除了存款之外，都有必然存在亏损的可能。

你找银行，不好意思，银行也不保本了。

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银行的问题，并不是孤立存在的，我们要和近一段时间债市走低、金融让利联系起来看。

我们先来看债市，通常来说，我们把国债的收益等同于无风险收益。

这是因为在很多银行的理财产品的资产配置中，债权类资产占据相当高的比重。

所以，国债的收益变动对银行来说极为重要。

我们以十年期的国债为例，从2018年开始，中国十年国债的收益率整体就已经呈现下行的趋势。

到了2020年4月，十年期国债的收益率跌到了2.5%附近。

国债，是一个国家的经济基石和定海神针，也是反应经济的一个指标。

在经济下行的时候，国债就会畅销，购买国债的人越多，国债的收益率越低。

国债的收益率降低，并不是因为它有多高的收益率，而是因为外面这些钱无处可去了，不得不来买国债。

以前3%收益率的国债无人问津，现在哪怕一年能赚2%，你可能就觉得已经很不错了。

这个时候，国债自然成了香饽饽，但对于银行来说就是实打实的亏损。

原来国债的收益挺高的，银行大量的国债拿在手里有不菲的利润。

但是经过这一轮的波动，国债的收益降低了，尽管银行可以一直持有不卖等着涨上去，但浮亏是存在的。

所以，债券市场的波动导致部分银行理财产品，出现了亏损，这是导火索。

紧接着，6月17日的国务院常务会议上，明确提出推动金融系统全年向各类企业合理让利1.5万亿元。

为什么要让利，很多人觉得银行就是要亏掉1.5万亿元，理解的很片面。

我们换位思考，作为中央政府，面对实体企业，民营经济，小微企业艰难的发展，如果银行不让利，仍然像过去一样争夺利润，最终只会增加实体企业的成本。

你要知道，民营经济贡献了50%以上的税收、60%以上的国内生产总值、70%以上的技术创新成果、80%以上的城镇劳动就业、90%以上的企业数量。

银行不让利，金融机构不让利，“羊毛依旧出在羊身上”，民营经济、小微企业的发展依旧艰难。

但是，银行让利1.5万亿，确实会对银行尤其是中小银行的经营带来不小的影响，利润大幅减少会使得银行的资产负债表的收缩。

政府倒逼银行降低利率，让利给各类企业，影响的不光是银行的理财产品，从今年开始，银行的结构性存款的收益率也直线下降。

所以，蛋糕越分越少，银行的自然也要开始过“紧日子”了。

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打破刚兑，是一种大趋势。

2018年4月27日，中国人民银行、证监会联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，也就是资管新规。

新规中，明确了不得承诺保本、保收益、打破刚兑的总指导意见。

这个是什么意思，很通俗，就是我们买市面上所有的理财产品，本质上和炒股没啥区别，风险自担。

很多人迷信金融机构的偿还能力，认为他们永远不会倒闭，尤其是是银行。

特别是银行从业人员推荐理财产品的时候，只需要说一句，有国家兜底，银行怎么可能倒闭，基本上就没有反驳的声音了。

在这样的背景下，银行信用=国家信用，银行理财的风险率基本等同于国债的风险率，但是收益高了快一倍，这明显不符合市场经济原理的。

政府兜底，拉升了整个社会的无风险收益率，对整个中国的经济造成了扭曲，这也是如今实体经济萎靡不振的原因之一。

开工厂做实业的利润率也很少有超过8%，开工厂劳心劳力，风险还这么高。

但银行的行理财产品都能给出6%左右的收率，这个时候拿着钱存到银行，到处旅游不就行了它不香么？

谁做实业，谁才是傻子。

所以，打破刚性兑付，打破政府兜底，是势在必行的事情。

打破刚兑的难易程度从易到难依次是：P2P、信托、银行理财、房地产，现在基本上已经解决银行理财的问题了。

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那么，对于我们来说，未来的机会在哪里？

首先，对于我们每一个人来说，有一个最基本的认知就是：任何投资都不可能保本，都是存在风险的。

这是一个最基本的认知，很多人去买理财产品、去投资，就认定必须保本，必须给兜底。

这是一个非常非常错误的观点，打破刚兑，同样也要打破自己的传统认识。

大势不可逆，往事不可追，我们必须学会适应去刚兑的节奏。

同时要紧的是对于你我来说，我们不仅仅是要看到风险，更要看准未来的机会，寻找合适的替代品：

1、债券市场。

我们刚刚也说到了，国债的收益基本上等同于无风险收益，如果说有哪个可以保底的投资，只有可能是国债。

市场是有没有比国债高的收益，有，而且不少，但是风险只可能更高。

比如风险略高一些的地方政府债和优质上市企业的债券，可转债等，这些也是不错的投资标的。

2、大银行的创新型存款和定投指数基金。

银行的保本理财清零，但是对于存款来说，是相对安全的，尤其是政府的明文规定了银行的存款保险制度。

很多银行都发行了一些创新型的存款，收益率大概也在3~4%左右，风险较低。

定投指数基金，指的是定期定额买入一些指数基金，比如沪深300、中证500这些指数基金，这一部分今天不展开讲，以后有机会再详细讨论。

3、高科技、互联网企业的股票。

从宏观来看，《中国制造2025》，这是我国实施制造强国战略的第一个十年行动大纲。

创新驱动、质量为先，这说明政策正在进一步向关键核心技术领域倾斜，大力鼓励新能源汽车、加大芯片、基带等高科技领域的投入，发力发展5G。

至于移动互联网的发展，必然也是中国引领的，这些领域，不仅是我们国家面对的问题，也是我们顺应时代潮流发展的方向。

这个时候，我们持有这些高科技、互联网企业的股票，还是可以有一个不错的收益。

就目前来看，银行保本理财已经全部清零，迷信政府兜底的时代已经过去了。

国家带头打破刚兑，无脑躺赢的时候过去，而未来已来。

世事变迁，于周期，于岁月，于国家，都可能只是一段小的回旋，一段小弯路。

但对每个普通人来说，却极有可能是一生。