【昨日市场概览】
国内股市：早盘三大股指集体高开，随后震荡下行集体收跌，北向资金大幅净流出
国内债市：虽资金面偏紧，但中国债券可能被纳入富时罗素指数助涨外资配置情绪，债市收涨
美国股市：全球疫情恶化，叠加全球大行涉嫌转移非法资金等负面因素，美股集体收跌
商 品：美元强势拖累金价大跌；利比亚恢复出口加剧供给端压力，油价创近两周最大跌幅
外 汇：虽中国经济基本面对人民币形成支撑，但午后美元指数加速反弹，人民币承压回调
【国内股市】早盘三大股指集体高开，随后震荡下行集体收跌，北向资金大幅净流出
1、 A股整体行情
上证指数收报3316.94点，下跌0.63%
深证成指收报13149.50点，下跌0.72%
创业板指收报2569.22点，下跌1.03%
2、 概念指数表现
连板、航母、军民融合概念股领涨，涨幅分别为4.64%、3.34%、3.30%
炒股软件、半导体硅片、动力电池概念股领跌，跌幅分别为-2.14%、-1.90%、-1.81%
3、 行业板块情况
【国内债市】虽资金面偏紧，但中国债券可能被纳入富时罗素指数助涨外资配置情绪，债市收涨
1、 资金面——延续紧势
今日央行同时开展逆回购及国库现金定存操作，也未能缓银行间资金紧张局面，隔夜回购虽上行11bp，但因供给难觅而有价无市。隔夜品种上行10.30bp报2.2040%
银行间主要利率债收益率下行2-3bp。10年期国开债收益率下行2.75bp报3.6525%，10年期国债收益率下行2.25bp报3.09%
3、 国债期货——大幅收涨
10年期主力合约上涨0.43%，5年期主力合约上涨0.29%，2年期主力合约上涨0.10%
【美国股市】全球疫情恶化，叠加全球大行涉嫌转移非法资金等负面因素，美股集体收跌
1、 美股整体行情
道琼斯工业指数收报27147.70点，下跌1.84%
纳斯达克指数收报10778.80点，下跌0.13%
标普500收报3281.06点，下跌1.16%
2、 美股整体行情
标普500行业板块多数收跌
材料、工业板块领跌，分别下跌3.41%、3.38%，金融板块盘中一度跌近4%，收跌2.49%
仅信息技术板块上涨0.76%
【商 品】美元强势拖累金价大跌；利比亚恢复出口加剧供给端压力，油价创近两周最大跌幅
1、 贵金属——下跌
COMEX黄金期货收跌2.62%，报1910.60美元/盎司
COMEX白银期货收跌10.11%，报24.39美元/盎司
2、 原油——下跌
NYMEX原油期货收跌3.61%报39.83美元/桶，创一周新低
ICE布油期货收跌3.34%报42.22美元/桶
【外 汇】虽中国经济基本面对人民币形成支撑，但午后美元指数加速反弹，人民币承压回调
昨日，人民币兑美元中间价调贬4个基点，报6.7595
在岸人民币兑美元收盘价下跌145个基点，报6.7733
【国内要闻】
1、 9月21日，央行公开市场开展800亿元1个月期国库现金定存，并开展了1400亿元逆回购操作，同时有800亿元逆回购到期。
点评：为对冲政府债券发行缴款等因素的影响，维护季末流动性平稳，今日央行公开市场净投放资金。逆回购及国库现金定存助益不大，银行间资金延续紧势，隔夜回购利率小涨但供给难觅有价无市。
2、 中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2020年9月21日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.85%（上次为3.85%），5年期以上LPR为4.65%（上次为4.65%）。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。至此LPR报价已经连续5个月按兵不动。
点评：9月15日1年期MLF招标利率保持不变，LPR的参考基础未发生变化，今日LPR按兵不动基本符合预期。同时也反映出银行的负债端压力仍存，报价行下调9月LPR报价加点的动力可能不足。
【海外要闻】
1、 截至9月20日，美国新冠肺炎累计确诊病例达679.9万，死亡19.9万。随着9月美国高校和中小学陆续开学，疫情曲线又有“抬头”趋势，阿肯色州、科罗拉多州、爱达荷州等多个州的新增确诊病例数迅速攀升。欧洲与中东多地新增病例也不断上涨，英国首相正考虑是否实施针对冠状病毒疫情的第二次全国性封锁，法国政府承诺将进一步加强检测，黎巴嫩创下单日最高增幅纪录。
点评：全球疫情突现恶化态势，引发市场担忧和避险情绪，拖累隔夜欧美股市集体下挫。
2、 美国财政部金融犯罪执法网络的机密文件被公开，摩根大通银行、渣打银行、德意志银行以及纽约梅隆银行等被爆出涉嫌洗钱，涉及交易金额逾2万亿美元。调查显示，这些银行经常为注册在英属维尔京群岛等避税天堂的公司转移资金，并且不知晓这些账户的最终所有者是谁。
点评：多家国际大行涉嫌转移非法资金且金额巨大，对投资者信心造成了严重打击。
3、 利比亚国家石油公司(National Oil Corp.)将在这个冲突不断的国家的“安全”设施内终止不可抗力，并要求各公司恢复生产。据透露，几天后，该国的石油总产量将从目前的每天9万桶增至每天31万桶。
点评：利比亚的原油生产和部分原油出口将恢复，这将使欧佩克和其他国家的供应进一步增加。供给端的压力加剧，叠加新冠疫情激增对需求端的打压，国际油价大幅下跌。
4、 据国际清算银行最新数据，全球债务与GDP之比在今年一季度飙升至历史最高水平，目前非金融部门的所有债务占全球GDP的252%，主权债务占GDP的比例已经达到89%。
点评：全球GDP二季度出现了历史性的收缩，同时政府及非金融部门的债务激增。随着各国加大支出，利用庞大的刺激计划支持本国经济，债务危机将成为很多国家悬而未决的最大问题。
5、 美联储发布报告称，为遏制新冠疫情以及支持陷入停滞的经济，二季度未偿还联邦债务余额激增2.9万亿美元至22.5万亿美元，年化增长58.9%。其中，非金融企业债务增长14%，但消费者信贷下跌6.6%，为二战以来最大跌幅。
点评：美国同全球多数国家一样出现了政府债务激增的问题，同时消费者信贷大幅下跌。一方面，政府层面通过加杠杆刺激经济，另一方面，居民因为经济不好和失业问题减缓消费和信贷。未来，以消费和内需为主要支撑的美国经济在债务高企的压力下仍面临挑战。
6、 美联储报告显示，美国家庭净资产第二季度增加7.6万亿美元，增幅为6.8%，达119万亿美元，超越疫情前巅峰水平。
点评：家庭净资产=家庭总资产-家庭负债额度，虽经济持续疲软，净资产大增得益于疫情后美国股市和楼市大幅反弹，以及信贷的缓慢增长。美国第二季度家庭债务年化增长率为0.5%，为2012年以来最低。
文中数据来源：wind
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