给大家看两个扎心的数据，一个是中国近5年的人口出生率：

一个是中国近5年65岁以上人口的数量：

出生率越来越低，老年人越来越多，一降一升，对比非常鲜明。更可怕的是，这一人口结构的变化不可逆转。

对现在的年轻人来说，老龄化是我们逃不开的宿命。

国际上认为，65岁以上人口占比达到7%，就是进入了老龄化社会。

中国目前65岁以上人口1.76亿，比日本总人口还多5000万，占国内人口的比例高达12.6%，已进入严重老龄化阶段。

未来随着生活水平的提高和医疗技术的进步，我们的人均寿命还会进一步提高。现在我国的人均寿命已经高达77岁，估计很快就能超过80岁。

前两天，小钱的丈母娘给我发了一段视频，是一个养生节目，节目里一个98岁的老人，牙没掉一颗，眼睛耳朵还好得很，搞锻炼年轻的主持人还比不过他。

将来，长命百岁可能是一种常态。

这放在以前，几乎是不可想象的，人生七十古来稀，活到七十岁，已经是上天眷顾了。

可长命百岁，听起来十分美好，但是活的越久，越费钱。

未来社会，人们最大的悲哀一定不是“人没了，钱还在”，而是“人还在，钱没了。”

人没了，钱还在，大不了就是留给子孙后代；但人还在，钱没了，问题可就大了。

有人可能会说，我们不是还有养老金吗？

的确，我们还有养老金，但我们的养老金，可能也撑不了多久了。

社科院预计，我国的养老金将在2028年收不抵支，年度缺口将达到1181.3亿元，而养老金的累计存余，很可能在2035年消耗殆尽。

打算靠养老金养老的，趁早醒醒吧。

按照发达国家的思路，养老金是靠三条腿走路的：

1、政府主导的养老金；

2、企业主导的企业年金；

3、个人主导的个人税延养老金。

现在第一条腿已经越来越瘦弱，很快就要撑不住了，第二条腿基本属于残废，给员工交年金的企业少得可怜，唯一可以使点劲的只有第三条腿。

到头来，养老还是只能靠自己，哎……

第三条腿主要是养老目标基金。

自从2018年9月“破冰”以来，养老目标基金成为各基金公司布局的重点之一。

最近，养老目标基金又有了大动作，5月25日，来自6家基金公司的9只养老目标基金同时发行，好不热闹。

养老目标基金在国内属于比较新的概念，很多人还不了解，下面我们来好好聊聊。

养老目标基金，顾名思义，就是养老为目标的基金。

大家想想，养老钱有什么特点？

最大的两个特点无非就是：投资期限长，对安全性要求高。

这也是养老基金的主要特点。

目前，主流的养老目标基金有两种类型：一种是养老目标日期基金，一种是养老目标风险基金。

大家注意一下关键词，一个是日期，一个是风险。

养老目标日期基金的配置理念是目标生命周期，简单来说就是：

年轻的时候，抗风险能力强，就多配点股票，少配点债券；

随着年纪增大，抗风险能力降低，就减少股票的占比，增加债券的占比。

以汇添富养老2050混合(FOF)为例，该基金权益资产的配置比例如下： 

来源：汇添富养老2050五年基金招募说明书

先解释一下这只基金名称的含义，2050是说这只基金适合2050年退休，也就是现在30岁左右的投资者，如果这个数字变成2040，那就是适合2040年退休，现在40岁左右的投资者。FOF表示这是一只基金中的基金，它买入的是一篮子基金。

另外，养老基金基本上都是封闭基金，投资者买入后，最短持有期限一般不少于1年。

从上图我们可以看出，2018年该基金刚成立时，投资股票类资产的比例高达80%，但是到2050年，投资者快退休的时候，股票投资比例降到了30%，并且此后一直维持这个比例。

看到这里，有人会不满了，风险偏好高的人会说，我就喜欢高风险，股票比例还得再高些；风险低的人则相反，希望股票比例再低一些，那怎么办呢？

这就是养老目标风险基金的作用了，风险基金是直接根据风险分类，这类基金名字中没有年份，而是换成了像“稳健”“平衡”“积极”之类的字眼。

以稳健为目标的基金，股票类资产的占比通常在30%以内，以“平衡”为目标的，通常股票占比在50%左右。从稳健型到积极型，基金的风险依次递增。风险偏好低的，就选稳健型基金，激进的投资者，就选积极型基金。

养老目标基金本身没啥神奇的，收益也没有多可观，它最大的优势在于税收递延。

买养老目标基金的钱，可以在税前收入中抵扣，等到退休后，我们开始从养老目标基金中领取养老金的时候再扣税，相当于是变相减税了。

但是目前税收递延的具体政策还没落地，所以养老目标基金和一只普通的混合基金差不多，只是目的性更加明确。

估计要等以后税收递延政策落地了，养老目标基金才会迎来真正的大爆发。

最后，附上目前规模较大、表现还不错的养老目标基金，需要的自取：