最近，A股迎来了7月开门红，上证指数再度站上3000点，今天一开市直奔3300点而去了。 

看着一片红的行情，我那蠢蠢欲动的闺蜜又跑来问我买点啥股票好了。 

说实在的，对于这个投资小白的闺蜜，我真的不建议她买股票，为什么？ 

“股市暴涨，就意味着波动也加大了啊，这时候进场了，万一你买在高位上，碰上短期浮亏了咋整？而且你准备买多少？一把梭你敢吗？万一跌进去了咋整？ 

越是这时候，作为投资菜鸟，你越需要的是一种更稳妥的投资方式，让你既能吃到行情红利，又能对市场波动下的操作有计划有安排。” 

“那有适合我这种小白的投资方式吗？“ 

基金定投啊。 

01

不止是闺蜜，我总会碰到有人问，“有没有什么适合刚入门的投资者、而且花费时间精力较少的投资方式？” 

其实她姐在很多文章中都回答过这个问题：初入市场，我更建议你试水基金定投。 

可以让你的投资简单化，还能大大降低投资失误带来的风险。 

今天，我们就来好好聊聊这个基金定投。

所谓基金定投，其实就是定期定额投资基金的简称，什么叫定期定额投资基金呢？就是在固定的时间内、以固定的金额、自动扣款买入指定的基金。 

假如我们每天固定要吃早中晚三顿饭，这叫定期吃饭；

假如我们每顿饭固定吃2个馒头，这就叫定额吃饭；

如果有一天你给你妈写了一份保证书，说我保证今后的一年里每天都要吃早中晚3顿饭，每顿饭吃2个馒头，这就叫做定期定额吃饭，我们也可以叫它「馒头定吃」。 

如果把吃饭想象成基金，那么早中晚就是固定的时间、每顿饭2个馒头就是固定的金额，这样是不是就好理解多了？ 

02

对定投有了简单的了解，那我们就说说为什么基金定投适合懒人投资吧。 

首先就是基金定投非常简单，就像她姐刚刚介绍的，你只要做一点点前期工作：选一只基金，计算出每个月可以省出多少闲钱投入就可以了。

一旦开始定投，除了不停地买买买以外，基本上没有什么其他需要操心的。 

基金定投的第二个好处，是可以强制储蓄，帮助我们养成每个月存钱的好习惯。

要知道，根据中国年轻人负债情况报告，86.6%的年轻人都在使用信贷产品，超前消费的意识让越来越多年轻人存不下钱，而基金定投就是一个比较好的强制储蓄的投资方式。

你可以自己设定每天、每周、每两周或者每月定投多少金额的基金。

也许有人会说了，我每个月工资很少，现在消费这么高，根本存不下什么钱，但事实是即使每月只能定投500块，假设年化收益为5%，20年后经过复利效应也能变成一大笔钱。 

而且，相比其他需要经验和专业判断走势的投资方式，定投基金可以使你的基金的收益率更加接近宏观经济的走势，这是什么意思呢？ 

我们常说股市是宏观经济的晴雨表，这是因为股市与宏观经济有着非常紧密的联系。

从长远来看，股市一定是和宏观经济的走势相一致的，但如果从短期来看的话，它们之间的关联度可能就没有那么大。 

有人用遛狗来比喻股市和宏观经济的关联性，遛狗的时候，总的来说，狗狗和主人总是会保持一个大致来说一致的步伐，两者之间的距离是不会离得太远的。

但主人一般是稳步向前，而狗狗不那么受控制，可能一会儿快，一会儿慢，一会儿跳到主人前面，一会儿跑到主人后面。 

所以如果把主人比作宏观市场，狗狗比作股市，那么只要关注的周期足够长，股市就总是围绕着宏观经济波动的。

所以如果你一次性投入太多资金去买入基金，那有可能就会面临比较大的风险。

因为如果我们只看狗狗的话，不知道买入的那个时间节点，狗和主人之间是什么样的距离，狗狗是在主人的前面还是后面，距离远还是近。 

但如果你坚定不移地持续地定投，那么平均下来，狗和主人之间的距离就不会差太远，这就会让我们投资的整体收益曲线变得更为平滑、波动更小。

在很多人印象中，定投是这几年才被发明出来的，但事实上，1949年出版的著作《聪明的投资者》一书中，价值投资之父本杰明·格雷厄姆就认为：

成本平均法最大的功效是可以有效防止投资者在错误的时间点大量买入。

定投其实就是一种成本平均法。 

这也是整个定投的精髓，就是定投可以不断地摊平投资成本。

由于定投的金额是固定的，当基金上涨时，这么多钱能买进的基金份额就比较少，而当基金下跌时，能买进的份额就比较多。

这就意味着定投自动形成了逢高减筹、逢低加码的投资方式，长期下来，每个月分散投资不但能摊平成本，还可以有效地减少风险。 

 03

这里她姐就要说说定投中的“微笑曲线”了。 

什么是微笑曲线呢，其实就是在定投过程中遇到股市下跌时，通过持续不断地基金定投，到股市上涨到止盈点时就可以获利了。

这个“开始定投 - 下跌时积累筹码 - 上涨时获利”的过程就是定投时的微笑曲线。 

微笑曲线的精髓就在于因为在定投的初期有一段曲线下滑的时间，也就是最开始的定投扣款期，这样降低了平均成本，所以在股价回升到初始点前就已经可以获利了。 

什么意思，就好比你每次都买10块钱的西瓜，一开始西瓜1块1斤你买了10斤，后来跌到5毛一斤你买了20斤。

结果是你买了30斤西瓜，平均成本6毛7。而此时只要市价超过6毛7，你把这30斤西瓜卖出去，你就赚了。 

定投的意义就在于此，正是因为让你在贵的时候买少一点，便宜的时候买多一点，不断积累相对低成本的筹码，最后才能在市场反弹阶段获得较高收益。

所以，从微笑曲线来看，市场下跌阶段不但不应该因为惶恐停止定投，反而应该坚持定投。

在定投初期你亏了，放轻松，等后期发育好了，你就会发现这“微笑”比蜜还甜。 

说到这，她姐要说说最近在她理财社区备受关注的微笑定投2.0，很多财蜜都在计划通过微笑定投来实现自己1-3年的攒钱目标。 

先来说说微笑定投是啥？ 

微笑定投是基金豆推出的一款智能定投计划，通过科学的基金筛选和量化模型，定期推送基金组合，设置“低点多投、高点少投”，定投金额和基金组合依据市场波动和基金表现调整。

用户只需要在指定时间跟投成功，就可以加入计划，经过一个周期标准的微笑曲线定投，IRR年化收益可以达到20%左右了。 

无论你是0基础的小白，还是已经开始定投的老司机，加入微笑定投计划都是一个极佳的定投方式。 

来源：她理财微信公众号(ID:talicai)