中国进入全民投资的时代，在老一辈眼里，投资就是买房或者做生意，在中年人眼里，投资就是炒房炒股、P2P、期货和外汇，在新一代年轻人眼里，投资就是买点基金或者股票，偶尔聊聊比特币。

还有的生意人，为了显示自己很高贵，开始投资字画和古董。

可是，绝大多数人投资一直亏钱，为什么呢？

他们投资的东西，可都是有价值的啊！

一套100万的房子有价值对吧？

贵州茅台股价超过1000元人民币的时候，谁敢说茅台没有价值？

比特币超过1000美元的时候，很多人都认为有价值对吧？

你会发现，有价值的东西很多，但是为什么买的人还是亏呢？

答案在于：有价值的东西，不见得有投资价值。

价值和投资价值有什么关系呢？这就需要对比价格。

学习其实很简单，只需要把重要概念打磨清晰就好了。

李笑来老师在《财富自由之路》这本书提到：一个人聪明与否，取决于一个人脑子里有多少清晰、准确和必要的概念，以及这些概念与概念之间，有多少清晰、准确和必要的联系。

于是，搞清楚概念，以及搞清楚概念和概念之间的区别，直接决定你能不能入门。

价值、投资价值、价格，是我们今天要打磨的必要概念。

1 价格>价值，没有投资价值

价值指的是一样东西值多少钱。

价格指的是一样东西标价多少钱。

价值和价格是一样的吗？不一定！

价值和价格都在变动，当价格>价值的时候，就没有投资价值。

我回老家会买生菜蒸着吃，以前在老家一斤生菜是2块钱，只有过年的时候是4块钱。

可是在我眼里它的价值还是2块，但是过年竟然价格翻倍了！我就不一定买。

因为价格>价值，我认为它高估了。

2018年，我朋友想在广州租房，有个小区同户型和装修大都是4500元，可是有个房东就想租5000元，我朋友当时急着住，选择也不多，也没有对比太多，于是就租了。

这时候，同样是价格>价值，他就是租贵了。

对房东来说，他赚多了。

2010年，有个朋友的亲戚在老家买了3栋楼，可是房子没有房产证，房产公司说很快就会把房产证申请下来，可是过了10年，也没有证。于是他亲戚把房子卖掉，买的时候一栋是80万，卖的时候一栋是70多万。

因为没有房产证，这个房子根本不值这个价。

很明显，朋友的亲戚买房，同样是价格>价值，他在房子贵的时候买入了。

你是不是发现了什么？

当价格>价值的时候，怎么买，都是亏的。

如果你在2015年5月的时候，开始买入创业板一哥“乐视”的股票，股价最高为179元，而后在2019年4月25号卖掉，股价为1.65，跌幅超过99%。

2015年是牛市顶点，乐视的股票价格远大于价值，那时候买入，就是接盘侠。

买贵了，其实就是我们经常讲的高估买入，亏本买卖。

那么，我们就得出了结论：当价格>价值的时候，没有投资价值。

2 价格<价值，才会产生投资价值

什么时候会产生投资价值呢？

价格小于价值的时候，才会产生投资价值。

精明的投资者，都会耐心等待低估的买入的时机。

前几天我回老家，我奶奶就说有个土豪因为赌钱赌输了，于是便宜把自己的别墅卖了，别墅装修的特别好。

疫情期间，肯定有精明的投资者，在等待这样打折的房子。他们手上持有大量的现金，而且会跟房产经纪人沟通好，一旦有房子的价格为周边房子的7折左右，就通知他们去交易。

为什么要持有现金？

因为无论是赌博欠钱还是公司濒临倒闭，卖房的人都需要立刻要现金，就要求买房的人立刻给现金，而不是靠贷款。

为什么要7折左右？

因为要低估买入！

房子价值假设为300万，可是因为业主需要快速变现，于是打7折出售，价格就是210万。

价格<价值，才产生了投资价值。

地段由房产投资者长期观察，而房子本身由房产中介审核，出问题的概率不大。

只是如果只有9折，一旦房子有什么问题，很难赚钱。

如果有7折，中间有30%的安全边际，买入后转手，立刻就能赚30%，至少也能赚20%。

市场上还有一种专门买1000平方米大户型的投资者，用的是高杠杆，像鳄鱼一样等待7折的房子，不过普通人很难操作。

怎么判断便宜呢？有时候是肉眼可见的便宜。

2008年海南海口的房价是3000元/平方米，和很多小县城差不多。当时很多城市的房子都在涨，可是海口的房价竟然不涨，这可是海南的省会啊。

当时很多人都知道便宜，就好像10块钱的东西，竟然卖5块钱。

有两种人在考虑投资，第一种人观察了很久，一直说要买，但是没有买。

于是他们肠子悔青了，因为没多久，海南被规划成国际黄金旅游岛，房价直线上涨。3年后，3000元一平方米的价格，只能买个猪圈。

第二种人尝试去了解海南房价不涨的原因，才明白20世纪90年代，海南省是全国第一个疯狂炒房的地方，泡沫破裂后，出现了很多烂尾楼，经过20年的时间，也没有恢复元气。

海南人对炒房是非常警惕的，所以其他城市房子上涨的时候，海南并没有动静，于是房价对比全国，一直处于低估状态。

《投资大白话》里腾腾爸就讲了这个故事，他自己错过了投资机会，而朋友用100万卖了5套房，3年时间涨了接近10倍！

在价格低于价值的时候，才有投资价值。

3  聚焦能力圈，发掘投资价值

你肯定会想：价格看得到，但是价值怎么判断呢？

答案是：能力圈。

有的人擅长房产投资，有的人擅长基金投资，有的人擅长股票投资，这都是不同的能力圈。

即使是指数基金，有的人擅长大盘指数，有的人擅长行业指数，比如白酒行业、医药行业、互联网行业等等，这是不同的能力圈。

即使是房产投资，有的人擅长上海的房产投资，有的人擅长广州的房产投资，这也是不同的能力圈。

即使是股票投资，有的人擅长价值投资，有的人擅长短线操作，有的人擅长量化分析。

即使是价值投资，有的人对茅台研究很深入，能预测4年后的净利润，进而推算股价范围。

有的人对万科研究很深入，能预测3年后的净利润，再来预测股价。有的人对中国平安能写出100万字的研究，有的人对招商银行能写出150万的深度分析。

不同人，能力圈是不同的。

你的能力圈在哪里？

你只有在某个投资领域扎根，才有可能更准确的判断价值。

在能力圈内，你是王者。在能力圈外，你是弱者。

只不过，大部分人一开始都是没有能力圈的。

啥都会，啥都不会。

尽早选择一个方向，构建自己的能力圈。

在自己的能力圈内，做一个王者。