二胎妈妈小C最近有点焦虑，而且焦虑的原因很“奇葩”：家里的房子贷款还清了，家里没有负债了！

这样也能成为焦虑的理由，诧不诧异？白眼要不要翻个送给她？

小C的理由是，因为现在家里除了每个月信用卡欠款（几乎可以忽略），没了房贷就没有了让资产增值的杠杆，财务增值的速度就会变慢。“有房贷的时候可以借银行的钱增值，现在只能靠自己的收入增值了。”

她的这个观点，我觉得可以给为了买房贷款而纠结的人参考一下。小C的观点结合之前分享的一个关于买房子的文章，今天这一贴就来讲讲负债率的问题吧~~

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负债方式

老百姓可以负债的方式很少，无非就是房贷、信用卡欠款和车贷，其他申请抵押贷款什么的，毕竟少数。

车贷绝对不能叫做杠杆，哪怕你的车是用来工作。因为车折价率极高，跟保值没半毛钱关系。信用卡欠款，可以免息的时间很短，分期又费率极高。

好的负债要参考费率，费率高到大部分的常规理财方式都赶不上，就是负担。好的负债，跟负债对象的保值增值直接有关。有些地方房子涨得很慢或上下浮动，但可以让你抵抗通胀、资产不缩水，就是在做跑赢不少人的理财了。

所以，贷款买房是很好的杠杆就是这个原因。没有这么看得见摸得着的稳健投资标的了，也几乎没有比这费率更低的贷款了。

正如每次写买房都会掉粉，也必然会有留言说看完非常有感触的。

比如：

主要原因是贷款额度看得见，但是未来自己的收入增值很难预估。

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负债率多少合理？

多少的负债率，才是合理且聪明的呢？

按照大部分理财书籍和理财专家的说法，家庭负债率不要超过年收入的30%，是比较健康的情况，我认为这个百分比也比较适合大部分家庭。

计算的方法比较简单，就是

家庭负债率=年贷款数额/家庭年收入

但是这个比例，没有考虑具体的家庭情况、总收入及稳健程度。

打个比方：同样5五口之家，同样年入50万。A家庭，长辈都有退休金和社保医保，年轻一辈都有收入且稳定；B家庭仅靠一个人赚钱。那么，两个家庭的负债率一样的话，B的风险就比A高出不少。

同样负债率30%，A月均收入1万，B月均收入5k，所处城市消费水平一样的话，后者的压力会比前者高很多，因为剩下的钱太少。

另外，负债后其他储蓄目标是否能正常完成，也是一个参考值。 

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一个具体例子

以小C为例，夫妻年收入稳健有38万左右，如果每年房贷11.1万元，平均到每个月9千元，剩余每个月还有2万元的结余，每个月消费平均在1.5万元左右，剩余近5千元用来储蓄和投资，是比较轻松的。

如果房贷超过40%，甚至接近50%，那么势必只能损失用来储蓄和长期投资的部分。万一家庭有突然大额支出的需求，肯定措手不及。

一个家庭，除了房子之外，中期还有两个孩子的教育经费（尤其非义务教育阶段），需要提早来进行规划和专户专储蓄。

长期的，是养老问题，现在网络上动辄几百万的养老预算当然比较夸张，但是到老年阶段，账户上没有个几十万、近百万，确实是非常缺乏安全感的。如果用来还房贷的钱把储蓄的份额给占了，那么到孩子高中、大学阶段，小C家就会比较窘迫了，甚至会导致整个家庭后半部分的消费显得非常被动。

小C家现在没有负债，假设通过置换一套环境更好的房子，再次实现负债，如果依然可以保持每个月的育儿、养老账户合理增长，那么就是合理的。不过小C节流总做不好，每年用在买衣服、节假日消遣上的钱，总是控制不下来。稍微提高负债率，来变相强制自己储蓄强迫自己在生活花销上变得节制，也算是一种曲线家庭节流的方案。

所以，可以到30%，甚至稍微再高点到35%，但是超过40%是缺乏长期规划的。

通俗点讲，钱投资了房子，但是却是用于刚性需求的居住，那么到孩子要读大学的时候，难道卖了房子么？

所以，30%是一个比较合理的参考，具体多少，还是得结合具体家庭来配置。