原创 胡小媛 |  来源 慢钱财商（ID：mqcs999） 

呵，又一次见证历史了。

原油价格出现负值，投资亏到倒欠。

01

想必大家都刷屏了：前两天，原油期货，一度跌到-40美元/桶，跌幅320%.

可谓历史奇观。

我现在的感觉就是：一天啥事没干，净忙着见证历史了。

负油价，也就是说，买油不仅不要钱，还给你倒贴的那种。

什么原因呢？就是原油期货。

所谓期货，就是一种双方约定在未来某一时间，在约定地点交割某商品的合约。

原油期货，交割的对象就是原油。

由于疫情在全球肆虐产生了很大的影响，导致全球市场对石油的需求大幅降低。

没有需求，市场低迷。

再加上原油期货是有合约期限的，而且是1000桶起投。

期限一到，市场情绪高度恐慌，纷纷甩卖，倒贴挥泪地甩卖。

但没有人会去接这些个烫手山芋。

所以，只能看着它一路暴跌。

02

高收益，往往伴随着高风险，尤其是“黑天鹅”带来的风险更是惨烈无比。

3月的时候，由于国际油价不断下行，不少投资者选择抄底，等着大赚一笔，于是纷纷抄底了中国银行的“原油宝”。

然而，不仅没赚到，反而亏完本金后倒欠钱，发现“一觉醒来倒欠银行几十万”。

有才华横溢的“表情包专家”，整了个原油期货爆仓的节奏图：

不要太形象。

“倒欠”是怎么概念呢？比如你花100块钱投资一个产品，这个产品的价格就是100块。假设该产品的价格跌到了0，那么你的账户也跟着变为0。如果这个产品跌到了-100，那么这个产品就值-100，也就是说，你就倒欠100块。

网上有个投资大户贴了结算单，388万投资“原油宝”2000手，最后显示亏920万，倒欠银行532万。

现在，这批抄底中行“原油宝”的投资者就是这么个情况。

有网友感慨：还是P2P好，只亏完本金。

可见，有多惨烈。

我估摸着，中行大概率不会为此次突如而来的“黑天鹅”买单，可能是投资者倒霉了。

真是活久见，估计有期货市场以来，这种事都是屈指可数，但很不幸，就是让大家碰到了。

这绝对是散户投资最大风险事件的历史性代表了，注定载入2020年的史册。

03

说到这里，不得不提一下我身边一位朋友的事：

他在深圳打拼十年，中途创业两次，也小赚了一些钱。

但是现在一无所有。

为什么呢？

沉迷股票和期货无法自拔啊。

十年蹦跶的结果全部亏在股票和期货里了，尤其是玩期货玩的疯狂的时候一夜亏几十万，一夜亏几十万。

都是没日没夜拼来的血汗钱啊。

现在，又乖乖回去上班了，拿着一两万的工资，从头积累原始资金。

他说，他才是最后悔没有在深圳买房的那个人。

其实，我觉得吧，他就最适合找一位要求在深圳有房有车的女人（开个玩笑，但道理是真的）。这样，当初至少房子搞到手了，也不至于全把钱砸光。

期货市场这个东西，诱惑太大了，它会把你的欲望无限诱导出来，然后像放大镜一样一步步放大。

因为它既可做多，也可做空，还能翻倍加杠杆，杠杆比例在3~30倍之间。

这就导致，风险的成倍增加，价格一跌，基本连挣扎的机会都没有了。

再者，期货里游戏规则，很不单纯。

就比如这次原油暴跌，报价-37美金，这不是赤裸裸地骗钱吗？石油这么稀缺的资源，怎么可能维持负价格。

你不相信，可以拒绝平仓，大家实物交割，我不要钱，我就要石油，你按合约里的数量，把油给我就可以了。如果空头不给你油，他就违约了。

但是，散户真要实物交割的话，并没有那么容易。

这次是原油，换成其它的投资产品，规则也一样，期货市场里基本不要抱有实物交割的希望，不现实。

所以，到了交割日，只能平仓，负价格也只能平仓，该赔多少赔多少。

而期货的价格，纯粹是资金游戏，谁钱多听谁的。大资本家资金实力雄厚，不断压低价格，反正他有钱耗得起，散户接不住，只能认对方压低的价格，即使是负价格。等到散户挣扎不动了，资本家就开始收网，收割到韭菜根都不会剩，要你亏完账户里的钱还不够，还得倒欠。

这就是玩期货的最大风险。

比如这次抄底原油的风险点就在于：

因为原油这个东西，就是因为它太稀缺了，所以有太多的资本集团、权利团队操控着它，它的价值除了商品本身，还附加了赚钱的工具的身份。

所以，建议看不懂的人，不要轻易去碰它。

尤其是现在这个动不动就能见证历史的大环境下，你永远不知道明天还会见证什么历史。

04

关于这件事，网上有个段子刷屏了：

2020年以来，我感觉啥事也没干，光见证历史了。

魔幻的很！

正如网友所说：我才20几岁而已，却见证了巴菲特大半辈子才见证到的历史性时刻。

我不想再见证历史了，看累了，我只想保住自己的钱包踏踏实实过日子。

下雪并不是最冷的时候，反而化雪才是最冷的时候。

现在，我们正在经历化雪的过程。

对于散户而言，在今天这个动不动就见证历史的环境下，如何保住自己的钱包呢？

一些经验和感悟分享给大家：

1）抄底有风险，入场需谨慎

每当有投资产品大跌时，总有一批人跃跃欲试地等着抄底。有的是赚了，但大多数抄到微笑曲线的底部就再没上来了。

在抄底之前，不妨先考虑以下三个问题：

相信很多人如果是认真考虑了这三个问题，都能想到我后面的发散追问。

然而，现实操作中，悲哀的不是考虑不到这些问题，而是往往忽视了它们。行为都跟着市场情绪走了，这就很危险。

2）近段时间避免高杠杆投资

除了贷款买房，自己承受的范围内，这个杠杆是完全正确。其他一切高杠杆投资暂时停止吧。尤其是多倍杠杆的期货产品，融资炒股之类的，杠杆越高，翻车时就惨。而且一次翻车，就得赔上几年、甚至十几年的付出。现在这个环境，东山再起的代价也是以前的翻倍，还不一定能成功。

3）不要想着投机一夜暴富

你以为0.01美金是最低价，其实还可以跌倒-40美元。一夜暴富的背后很有可能是一夜暴穷。

当你凝望深渊时，深渊也在凝望你。查理芒格说：“过去十年，很多人都会先问我买股票能赚多少钱，但几乎没人先问风险有多大。其实，能够做到告别危险地带，就已跑赢90%的同龄人。”

投资的第一要素，其实是保住本金，保住本金你就跑赢80%的同龄散户了。而且，如果你能做到一直保住本金的话，收益也会随之而来，它不是以一夜暴富的方式，而是细水长流。所以说，有时候，在资本世界里赚钱的过程就是跟自己欲望博弈的过程。

4）价值投资和长期投资永远值得坚持

短期赚快钱的、赚大钱的人，有一半是自己强大的优秀的判断力+市场敏感力+自身专业性+资源整合能力……等等，另一半就是外部环境给予的机会，也就是所谓的运气。

但是能把这两者结合到完美的人，还是少数人，比例太小了。与其整天苦想“现在买什么最赚钱？”还不如找找“有什么长期稳定赚钱的产品”？

能够长期持续增长的，确定性又强，哪怕利润再小，也是大机会；只能带来短期暴富的，确定性又一般，哪怕利润再高，也是小机会。

投资最幸福的赚钱方法是，在别人赚钱时你少赚一点，在别人保本时你再赚一点，在别人亏钱时你继续再赚一点。

5）不要一笔梭哈，资产配置和控制风险才是王道

作为中小投资者的我们，如何避免踩雷？

答案是，避免不了的。

只要我们还在这个市场里面玩，它就只是概率问题而已。整个资本市场是由海量的信息组成的，参与人数以亿为单位，这些信息共同组成了资本市场这头巨象，我们都是摸象的盲人。

我们要做的：

一是分散投资、降低风险。

普通投资人的投资逻辑可以学习彼得林奇，在自己能力范围之内尽可能多的配置资产。根据不同行业等做一个组合，这样即使踩雷，损失也不会太严重。

二是通过策略去降低踩雷的概率。就算踩到雷了，也不至于伤筋动骨，这个策略就是资产配置+仓位控制。

比如，假设你有100万的资金。你看好的股票可以只买1W元，占仓位的1%，然后每下跌15%的时候补1W，一只股票最多补5次，占比不超过仓位的5%。剩下的就是反复的跟踪和研究，不断调整。

凡事不要着急all in。

6）坚持基金定投

对于普通投资者来说， 最大的禁忌就是择时、择股，目前很多股市大佬都赔钱了，更别说小白了。

做基金定投，手里有闲钱的时候偶尔加个仓也可以，别想着抄底，不要中断，只要坚持下去，走完微笑曲线，身边很多坚持几年的朋友，收益都达到了8-10%。

7）敬畏金融的破坏性威力

投资不是赌博，在重大投资项目，一定得自己看清楚明白，最好是能自己独立分析且描述出它的底层逻辑。

很多人太看重中银行的背书能力和权威性。人们印象中总想着银行就是低风险甚至是零风险的代表。其实，一旦黑天鹅来临时，什么代表都不管用，投资还得靠自己。

原油市场上死掉的也不止中行原油宝一个，就连全球10大原油贸易商，新加坡的HIN LEONG都死掉了。

老牌贸易商都能亏光底裤，何况散户？

敬畏金融，它的威力不亚于原子弹。

8）不懂的不碰

你永远赚不到超出你认知范围外的钱，除非你靠运气，但靠运气赚到的钱，最后往往又会靠实力亏掉，这是一种必然。

你所赚的每一分钱，都是你对这个世界认知的变现，你所亏的每一分钱，都是因为对这个世界认知有缺陷。

这个世界最大的公平在于，当一个人的财富大于自己认知的时候，它有100种方法收割你。

直到你的认知和财富相匹配为止。

看不懂的领域，不要入场。