不卖关子，直接上答案，值得！

我知道，这是很多人都看不上的收益，觉得在银行随便买点什么理财产品都比这个强。先别急，咱们一点一点来分析。 

先来说说货币基金是什么？

基金取名字这事儿，其实挺简单直接的。和债券相关的就叫债券基金，和大盘指数相关的就叫指数基金。那自然，货币基金就是和货币相关的。

那到底是怎么个相关法儿？债券基金可以理解，就是拿钱买债券，指数基金就去买股票，那货币基金买点儿啥？买货币吗？

在介绍货币基金之前，咱们先来说说“银行间货币市场”。银行在日常经营中，同样会遇到资金短缺和盈余的情况，这时银行和银行之间就会相互借钱，说的专业点儿叫“同业拆借”，这样一来就形成了银行间市场。

这个市场的特点在于，借款的额度大、时间短，对资金的流动性要求很高。那你要求高了，自然就要多付点儿费用，借钱的费用也就是利率嘛。

借的时间短，给的利率高，借钱的还是银行，这听起来显然是个好生意。可是问题来了，虽然银行间拆借的利率很高，但是你我这样的普通投资者是不能直接参与交易的。摆明了，肉放在眼前，但就是不给你吃！

好在人类最不怕的就是解决问题。为了让普通投资者也能吃上银行间拆借的这块儿肉，货币基金诞生了。吸收散户的存款，集中投向比存款利率更高的银行间货币市场。

在我国大家最熟悉的货币基金就是余额宝了。早期的参与者，也体验过年化7%左右的收益，虽然现在收益不到2.4%，但依然要比简单的存在银行要好得多。

现在我们知道了货币基金是什么，再来看看货币基金有哪些特点？

身边朋友投资货币基金的心态大多是，坚定的相信货币基金虽然收益不高，但是稳赚不赔。但事实上，货币基金依然是有风险的，只是亏损的概率很低，安全性相对较高。

货币基金的流动性高，可以随时赎回，且不收取申购和赎回费用，可以在很大程度上满足对资金的流动性需求。

货币基金既然是用于银行间的拆借，可以想象一下，在这种情况下，“货币”就是商品，而利率是这个商品的价格。那么自然是，市场上商品多的时候，价格会低一些；商品少的时候，价格高一些。也就是收益率高低和市场是否缺钱相关。（可我觉得这两年是个例外，当然也有可能是我对市场有什么误解）

货币基金利率如此低，我为什么还说值得投资？

与其说货币基金值得投资，不如说是我们需要货币基金。因为它的高流动性，刚好可以满足我们对资金的流动性需求。

到这里，关于是否值得投资的问题已经回答完了。可是总觉得，只告诉别人这事儿可以做，却不说怎么做，多少有点耍流氓。那咱们就来说说，货币基金要怎么选？

1.看费率

货币基金产品之间差异并不大，所以从收益角度看年化收益率的差异也不明显，但这并不代表我们可以闭着眼睛随便买。

实际收益=投资收益-投资费用 

那么对于货币基金来说，在收益差不多的情况下，费用的影响就比较大了。

基金的费用主要有：管理费、托管费；申购费、赎回费；以及销售服务费。

管理费、托管费一般在0.15%-0.4%之间，按日从基金净值中扣除，比如一年的管理费0.4%，那么每天就约等于0.0011%；

货币基金一般没有申购费和赎回费；

而销售服务费，也是按天收取，0.01%-0.25%每年。

计算下来，总费率最高的0.7%每年，总费率最低 0.2%-0.25%每年。

而货币基金的长期平均收益在2%-3%，如果购买了总费率在0.7%的产品，25%以上的收益都贡献给了基金公司。所以我们最好选择，总费率在每年0.3%以下的产品。

2.看持有人结构

在货币基金的操作中，像你我一样的散户大多还是“买定离手”，有需求再赎回的状态。不会说，我今天买了余额宝，明天立马换成其他产品套利。反而是机构，对市场的风吹草动比较敏感。

所以对一只货币基金而言，散户和机构的占比，是会影响到其流动性的。在对流动性需求比较高的情况下，尽量选择散户占比不低于60%的产品。

3.看规模

规模这事儿吧，钱太少银行不拿你当回事，因为没啥谈判的资本；钱太多，盘子太大，又缺乏灵活性。这两种情况都会在一定程度上影响货币基金的收益。余额宝就是规模过大，影响收益的典型案例。

所以这里建议挑选规模在100亿到400亿，中等规模的货币基金。

4.注意申购时机

周五不申购，周四不赎回；

如果要买入，不要错过月末、季末、年底等市场缺钱的时机。