收益率接近余额宝2倍的一款货币增强组合_金融资讯

原创商评君 | 来源互金商业评论（ID：hujinshangping）

最近国内国际股票市场真是腥风血雨，美股更是不顾一百多岁的高龄，频频玩起了高崖跳水。用某些股民的话说就是，昨天还在会所狂欢，今天就直接送到ICU了；虚拟货币也连遭暴击，据说这两天爆仓的虚拟货币超过了13亿美元（100亿元人民币），很多人正在排队上天台 “冷静”。

2020年注定是个高风险年份，如何寻找安全垫就是每一个理财小白应重视的问题。大佬莺歌燕舞结束之后，一地狼藉往往都是由小白来买单的。商评君给手中现金流不太多的年轻小白的忠告是，未来几年，除了要积极扩大收入外，一定要远离高风险资产，同时合理配置保命的低风险资产。在有生存安全垫的基础上，钱要赚的多多的，才会有未来。

什么是生存安全垫呢？基本的定义是能够维持个人或家庭1-2年日常生活支出的现金流（比如在新冠疫情、持续没有收入的特殊情况下），当然根据所在城市消费能力不同，这个安全垫的高度会不同。在北上广深等一线大城市，这个安全垫可能需要20-30万，在二三线城市，这个安全垫可能需要10-20万。这部分现金流是保证个人或家庭基本生活保障的，所以首要的是安全性和流动性，其次才是收益率。

从这个角度选择的话，市场上主要有两个产品：银行定期存款和货币基金类产品。

目前，京东数科、小米金融、度小满金融等互联网平台上代销的银行一年期以上的存款类产品收益率能达到年化4%以上，安全性和收益性都不错，但唯一的缺陷是流动性，一般需要存够1-5年，有的虽然允许提前全额提取，但利率只能按银行活期计算，不太适合整存零取的小白用户。

“余额宝”为代表的货币基金类产品，安全性和流动性是最佳的，但收益率弱爆了，目前7日年化收益率跌到了2.34%。这个收益率连通胀都跑不过，存进去相当于为大佬做贡献了。

但实际上，基金市场上还有一种准货币基金产品，安全性、流动性跟余额宝差不多，但收益率秒杀余额宝。

这类产品也被叫做货币增强基金组合，收益率高于纯货币基金，适合文件风格、对资金流动性和安全性有较高要求的用户。

以简理财和基金销售机构奕丰金融联合推出的“拾年宝“为例，过去一年其年化收益率达到了4.54%，差不多是余额宝的两倍。

从单月份看，过去16个月里，单月收益率最高时达到11.99%，还有四个月年化收益率达到7%，仅有一个月出现了年化-3%左右的收益率。

为什么“拾年宝“收益率比一般货币基金类产品要高？这要从产品配置看，“拾年宝“是货币基金和债券基金的混合组合，一般来说，这类货币增强基金会配置40%-60%的债券基金，其余配置货币基金。这个比例既可以提高产品收益率，又可以平滑市场风险，满足用户对流动性和安全性的要求。

在流动性方面，以“拾年宝“为代表的货币增强基金在买入卖出时很灵活，没有锁定期，跟货币基金一样。不过，要注意的是，根据证监会的规定，除了货币基金外，包括债券类的其它基金，如果买入后不到7天卖出，都要收取一定的赎回费。因此，一般建议持有30-60天以上再赎回。

安全性方面，“拾年宝”的基金配置都是中低风险，安全性有保障。“拾年宝”的产品合作方奕丰金融母公司是新加坡上市的奕丰集团，2015年10月，奕丰集团获得由中国证监会核准的基金销售业务资格，成为首家全外资独立基金销售机构。截至2019年12月31日止，奕丰集团管理资产规模突破100亿新元（约500亿元人民币）。

门槛方面，拾年宝500元起投，支持微信端买入，小白也可以将日常零用钱存入，赚取比余额宝更好的收益。

国内有一些大型基金公司也有类似“拾年宝“的货币增强基金，但收益率没有“拾年宝“高。例如，汇添富旗下有一款添货币增强产品，过去一年年化收益率只有3.27%。

除了针对稳健用户的“拾年宝”之外，简理财还有一款针对进取型用户的股票型基金组合“满仓宝”，这个基金主要选择A股市场上的表现优异的股票型公募基金建立一个组合，这个组合适合风险承受能力高，希望能博取高收益的用户。

有些用户可能会说，我自己也可以挑选基金投资，为何要让机构替我选？

道理很简单，市场上有数千只基金，不具备专业知识的小白挑花眼也挑不到好的产品；此外，有些表现优异的基金要么很少对小散户开放，要么根本抢不到。最近频频爆出的爆款基金就是最好的例子，散户很难买到。还有一个现象，散户喜欢追着买网红基金，但很多基金业绩都是昙花一现，往往陷入今年业绩好，明年业绩差的怪圈，散户是没有精力去跟踪和研究这些变化趋势的。

统计数据也可以说明这一点，2019年以来，上证指数累计涨幅达到了30%，创业板指数最高涨幅达到50%，但仍有80%以上的散户跑不赢大盘。这种情况下，让优秀的专业机构去帮助自己筛选优秀的产品就是一个明智的选择。

还是以“满仓宝”为例，这个上线于2019年4月的股票型基金组合到现在还不满一年，但截至2019年12月31日，其收益已达到42.52%，大幅高于同期上证指数年化22.30%的水平。

当然，需要提醒的是，这个产品属于中高风险产品，适合有一定抗风险能力的用户选择，普通小白还是要谨慎。

在这里，商评君相以这两个产品为例，谈谈如何配置个人或家庭资产的“安全垫”。假设个人“安全垫”为30万元，合理的配置是中低风险资产不低于80%，中高风险资产不高于20%。

30万元现金，假如配置80%（24万元）“拾年宝”，一年收益约为11000元；配置20%的“满仓宝”（满仓宝年化收益率按去年的一半-20%计算），一年收益约12000元，则年化收益率约7.6%。如果更加保守一点，配置90%的“拾年宝”和10%的“满仓宝”，则年化收益率约6%。对于保命的流动资金来说，这个收益率非常可观了。