原创 小冯妮儿 |  来源 小冯妮儿（ID：shtucao）

前段时间我去了一趟日本的鹿儿岛，初到岛上，迎接我们的日本司机是位年过 70 岁的大爷。到了岛上的公园，树叶飘零，一位老人急忙清扫落叶，虽然看起来身材健硕，但满头白发暴露了他的年龄。口渴了，便利店里买了瓶水，售货的阿姨带着老花镜，对我说了声谢谢。

一天的鹿儿岛行程，我几乎没看到几个年轻人，问导游，导游说：日本的劳动力有将近一半是老年人，年轻人少生育率低，日本社会老龄化已经非常严重了。

日本给我的印象是国家富足，国民长寿，然而，长寿却也成了这个国家的噩梦。日本孤身生活的老人逼近 600 万，约有一半低于生活保护标准，约 13 万日元（约 7900 元人民币）。

老了以后，你可能是在享受天伦之乐，但也有可能老后破产。

为什么会破产？钱不够花、积蓄清零、不敢生病、无人关照、拼命工作……长寿的折磨就像软刀子杀人，一点一点致命。

01

「退休后，我能拿多少钱？」

退休就意味着应该儿孙满堂，坐享天伦之乐 ？也许，这是父母的退休生活欺骗了你。

在父母的那个年代，大家挤破了头都想当公务员，进事业单位，为啥？工资稳定，还有国家养老。这次坐游轮我碰上了一对 60 多岁的上海夫妻，他们均是政府部门退休，阿姨跟我说，这是他们老两口第四次玩游轮了，我问到：阿姨您退休工资多少？阿姨笑着说：你叔叔工资蛮高的。

上一辈人，养老靠国家靠单位，这一辈人，养老靠自己。

「我每月都在交养老保险，这些钱退休养老还不够吗？」

有没有想过退休后能领多少退休金？退休后的收入和退休之前相差有多少？我想很多人没考虑过这个问题，甚至以为自己退休前和退休后工资差不多。

退休能拿多少工资，取决于你的社保缴费基数，缴费年限、当地平均工资水平，和你的真实收入是没有绝对的正比关系。

是不是年收入 30 万的一定比年收入 50 万的人退休工资高呢？不是，养老金的缴费基数是有上限的，这个上限就是全省平均工资的三倍。

像 2019 年杭州的社保缴费基数下线是 3321.6 元，封顶是 16608 元，不管你年收入多少，缴费上限就是 16608 元，不可能比它高。

假设杭州未来工资水平不变，我的工资是社会平均工资的三倍， 55 周岁退休，缴费年限 33 年，查到养老替代率为 0.4，那么我退休后领到工资就是 16608 * 0.4= 6643. 2 元。

这是最理想情况下的退休金水平，然而却只能维持温饱。何况，很多人的养老金缴费基数都是按照最低工资水平缴纳的，退休以后，养老金更是少的可怜。

退休前收入越高的人，退休后收入落差越大。由俭入奢易，而由奢入俭难。

02

指望社保里的养老金满足你退休后周游世界的愿望？醒醒吧。

面对养老这种确定性的支出，只有用确定性的收入去应对，你需要的是持续不断的现金流。

用租金养老？

我身边不少朋友都喜欢买房子，因为买了房子以后靠租金当养老金。当过房东的人都知道，租房有多烦，房子有点大事小情租客都会来找你，等你退休了，还没享受天伦之乐，整天光忙活换租客，收租金了。

然而，如果房子不升值，租金收入更是少的可怜，杭州 500 万的房子，假如一年租金 9.6 万，折合下来投资回报才年化 1.92%，你图什么呢？

房子升值？你当真确定你买的房子会只涨不跌吗？如果房产税全面开征，房子的持有成本只会更高。

靠银行存款养老？

存银行短期看确实是不错的办法，但是长期看央行是在持续降息，1993 年一年期存款利率是 10.98%，而到 2015 年只剩下 1.5%，那么再过 10 年呢？ 再过 20 年呢？这个利率会是多少？

靠股票基金赚钱养老？

我就问一个问题，确定每年都能赚而不亏？

关于养老的投资一定是防御性投资，安全稳定、持续的现金流始终是第一位的。而我们却过于看重进攻，在追求高收益的路上忘了资金安全的重要性。

03

长寿，是一种风险。

2018 年，我国人均居民预期寿命为 77 岁，假设过些年这个数值增长到 80 岁，而你 60 岁退休，那么在这 20 年的退休生涯，你觉得需要准备多少钱？

我想算少点，等我退休后一月花 1 万，一年 12 万的生活费不算高吧，如果不算上医疗费用，我起码为我的晚年生活准备 240 万，这 240 万，如果年轻时候不准备，难道退休后会突然有钱吗？

这个月，我给自己存了一份年金险，每年 10 万，存 10 年。为什么我要选择年金险作为养老规划？

我最喜欢的，这个保险活多久领多久，本金领完了还能继续领，直到去世。我算了下，我的本金是 100 万，如果 55 周岁开始领养老金，当我 76 周岁时候已经领了 205 万，也就是已经有 2 倍本金，当我到 87 周岁时候累积能领 308 万，已经超过了 3 倍本金。这份保险，可以充分对冲我的长寿风险，给我的晚年生活一份保障。

越年轻开始存，你需要的本金越少，利滚利的时间越长。如果你想在 65 周岁每年领 10 万，不同年龄段开始存养老年金区别很大，请看下图：

同样的财务目标，同样的缴费年限（ 10 年），25 周岁开始存每年只需要存 56000 元，35 周岁需要  83000 元，45 周岁需要 123000 元，到 55 周岁则成为 181000 元。

55 周岁的存款本金比 25 周岁开始整整多了 12.5 万！这就是复利的巨大威力。正如巴菲特所说，人生就像滚雪球，你要找到湿湿的雪和长长的坡！就算你的雪球比别人小，足够长的雪坡也能让你成为人生赢家。

锁定利率是年金保险的第二大杀手锏。年金保险是「保本」的，你所有的利益都写在了合同里，所见即所得，买的是一份安心。目前市面上最高利率的产品是预定利率 4.025% 的年金保险，这个预定利率不会随着市场波动，投保时候是多少利率，终身可以锁定，收益还是按照复利去计算。

在 1995 年至 1999 年几大寿险公司曾涌现出大量高利率保单，大多都是以超过 6% 的保底利率揽来的保单，平安人寿正是当时市场中风头最劲的公司之一，目前，平安还需要按照当时的利率兑付，一亏就亏了高达 800 亿。

年金保险这种产品只适合做中长期现金流规划，适合做大额开支的资金准备。

• 如果你是单身贵族难以存下钱来，可以用年金保险来强制储蓄；
• 如果你给孩子准备教育金、婚嫁金，也可以用年金保险提前准备；
• 如果全职妈妈是你的职业，年金保险可以给你发工资。

如果你做 5 年以内短期资金打理，急于提前退保取现，你就会发现它不仅不能赚钱，还可能「亏」。

这么设计是保险公司故意不让你提前取现，控制你的消费欲望，对抗人性弱点。毕竟，钱怎么花的，你自己也未必清楚。

今年 12 月底，所有的预定利率 4.025% 的年金险产品都会下架，取而代之的是预定利率最高 3.5%  的产品，别小看这 0.5 个百分点，放长期，那可是几十万的收入损失。

经历了 2019 年的洗礼，比起一夜暴富的昙花一现，我更期待岁月静好的细水长流。