预期收益15%的赚钱路子，了解一下？_金融资讯

原创左眼跳财 | 来源左眼跳财（ID：zuoyantiaocai8）

很多人都说，今年股市行情不行，忙活大半年，到现在还是亏的。的确，熊市赚钱不容易。

最近，股市行情有所回暖，有人就开始蠢蠢欲动，咨询左哥有没有好的股票推荐。

实际上，因为短期投机的存在，股市一赚二平七亏损。这话虽然有些夸大，但绝非是空穴来风。

对于多数投资人，尤其是小白用户，左哥其实更推荐基金定投。

投资理财，长期赚得稳，比短期赚得多更重要。想在熊市中赚钱，定投基金比炒股更安稳。

今天，左哥就先来科普下啥是基金定投，如何通过基金定投轻松躺赚 15%！

一

为什么推荐基金定投

在左哥看来，市场参与者主要有两种：短期投机者和价值投资者。

短期投机者依靠「博弈」赚钱，也就是赚其他投资者的钱。因此前面左哥也说了， 70% 的投资者都是亏损的。

这类投资者的典型代表是彼得·林奇，他掌管的麦哲伦基金，从 1977 年到 1990 年，13 年的年均收益 30%。

价值投资者依靠企业的成长性来赚钱。假设大家A公司年盈利 1 亿的时候买入，等A公司成长到年盈利 10 亿的的时候再卖出，手里的股票价值可能翻了好几倍。

这类投资者的典型代表是巴菲特，他掌管的伯克希尔，从 1965 年到 1998 年，33 年的年均收益达到了 20%。

现实是，赚「投机」比赚「价值」难多了，根本原因在于信息不对称的程度。「读懂一个公司的价值」虽然不容易，但总比「读懂你的交易对手」简单多了。

那么普通投资者应该怎么赚「价值」的钱呢？答案就是定投。

这里，左哥尝试用对比的方式，说说为什么基金定投更适合普通投资人？

炒股的难点主要是：1. 买什么卖什么，也就是选股的能力；2. 何时买何时卖，也就是择时的能力。

这两个难点，是我们大部分普通人都无法解决的问题，股市的风险也就是在这里。

1. 基金解决选股难。什么是基金？通俗点讲，就是将若干个股票放到一起，构成一个股票池。你的盈利就是卖出时，这些股票的平均股价，与买入这些股票的平均成的差值。也就是基金能解决第一个难点——选股难的问题。

另外，很多人不具备择时的能力，你并不知道当前买入的价格是贵还是便宜。很多人并没有那么多的积蓄，每个月发了工资之后定投到基金里刚好，正好基金可以解决择时难得问题。

2. 定投解决择时难。基金定投，通过连续的资金投入，逐步摊低你的持仓成本。只要你在基金净值的高点止盈，那么赚钱是非常大概率的事。

基金定投是怎么降低成本的呢？比如你在 30 元、20 元、25 元、15 元、10 元买了五次基金。你的持仓成本是 :（35+20+25+15+5）/ 5 = 20。只要你的基金在 20 元以上卖出，都是赚钱的。

投资需要「反人性」，定投是很好的克服人性弱点的工具。

很多时候，当你读了几十条新闻后，本来想买的念头开始犹豫了，或者想好了「明天一定卖」，但最终被各种因素影响，变成了「说不定还会涨」。

作为一个工具，「基金定投」可以强迫你在市场相对低位不断地买入，在市场相对高位卖掉获利。

二

新手适合定投哪一类基金

新手适合定投哪一类基金？回答这个问题之前，我们先来了解不同类型基金的风险级别和投资逻辑。

基金分为主动型基金和被动型基金。两种不同类型的基金，其投资逻辑也不相同。

1. 主动型基金：风险相对更高，潜在收益也相对更高。因为基金最终的收益，包含了基金经理的个人能力。

选择主动型基金，需要关注基金经理的过往业绩、擅长的版块、擅长的市场环境、所属基金公司的整体风格、基金规模。

购买主动型基金之后，需要关注基金管理人员的变化情况，基金业绩的变动，基金重仓的股票的消息。

2. 被动型基金：即指数基金，风险和收益相对更低。基金经理的能力体现在基金业绩与基金所跟踪的指数的偏离度，偏离度越大能力越差。

选择被动型基金，需要关注基金经理是否有足够的从业经验，所购买基金与所跟踪指数的偏离度。

购买被动型基金后，只需要关注基金管理人员的变化情况，以及偏离度的变化就可以了。

定投的核心逻辑是：只需要判断趋势，不需要判断标的。

如果购买主动型基金，则无法规避基金经理的操作风险，当然也有可能享受到对应的超额收益。

但我们做定投的根本原因，只是想取得跟市场走势一致的收益，而不是冒着风险承担超额收益。

那么，新手适合什么类型的基金呢？

最适合新手定投的，那就是被动型基金（指数基金）。这一类近基本可以完全跟踪市场走势，风险偏低，收益稳定。

比较常见的指数基金有：上证 50 指数基金、沪深 300 指数基金、中证 500 指数基金、创业板指数基金、红利指数基金等等。

左哥个人给基金新手用户会推荐：沪深 300、中证 500 这两个指数基金。为什么是沪深 300 和中证 500？

沪深 300：所跟踪的沪深 300 指数是中国市场具有良好的市场代表性的指数，覆盖了沪深两市六成左右的市值，分红和净利润占比超过 85% 。沪深 300 涵盖了 A 股所有好学生，例如中国平安、招商银行、贵州茅台等。

中证500：是由全部A股中，剔除沪深 300 指数成份股及总市值排名前300名的股票后，总市值排名靠前的 500 只股票组成（平均市值 100 亿左右），反映中国 A 股中一批中小市值公司的股票价格表现。

这两类指数基金的公司不重合，给你的回报是强大的盈利能力和充沛的分红。买沪深 300 和中证 500 就是看多中国。

为什么这么说？沪深 300 的公司是中国最优质的资产，被称为经济的压舱石。历史数据表明，在 2800 点以下，持有三年沪深 300 赚钱的概率接近 90%。

当然，如果你有一定的专业能力，或者善于观察时事，如果你对自己所处的行业很了解，且非常看好，可以考虑行业板块基金。

比如跟踪金融指数的、医药指数的、消费指数的指数型基金；以及概念板块基金，比如跟踪 5G 指数的、大健康指数的指数型基金等，这些都是未来五到十年国家大力支持的行业。

三

通过哪些渠道定投基金

1. 如果你是基金小白，左哥建议你直接通过支付宝、微信、蛋卷基金、天天基金等渠道购买场外基金。省去繁琐的开户流程，直接绑定银行卡就可以购买。

以支付宝为例：打开支付宝首页，点击底部「财富」，再点财富页面上方的「基金」,就可以进入场外基金的定投筛选页面。

2. 如果你既想买场外基金，又想买场内基金，那么就必须通过证券账户进行操作交易。

场内基金，就是可以像买股票一样通过炒股软件下单买的基金，主要有封闭式基金、交易型开放式指数基金( ETF )和上市型开放式基金( LOF )等。

场内基金最大的优势是，交易和操作股票买卖一样，可以当天看到实时的基金净值变化，节省大量的费用。而场外基金，通常要等到第二天才能看到基金净值变化。

大型券商平台购买基金，通常费率都比银行低。银行买不到的场内基金，只需要开通一个证券账户就可以购买了。

比如，之前左哥给大家推荐的华泰证券，就可以买入场内基金。如果你只是想买指数，那直接买场内 ETF，它跟踪的误差是最小的。

通过证券账户购买场外基金，还有一大优势就是——长期定投下来，手续费更划算，更适合资金充裕的大额投资人。

只是少量资金短线操作的话，可能场外的申赎费率比较低。

但是，从今年 4 月 1 日起，买入基金时间不足 7 天就卖掉，要收 1.5% 的赎回费。所以，以后在场外买 ETF 联接基金没有任何优势。

举个例子：比如中证 500，场内有 510500，场外是 160119。我们计算下手续费。

假设我每月定投 1000 元，总共 12 个月（假设我们赎回的时候，基金是盈利的）。

买 510500 的申购费用：5 元 *12=60 元，赎回费用：5 元，总计：65 元。

买 160119 的申购费用：0.12%*1000=2.24 元 / 次 *12=14.4 元，赎回费用大于 0.5%*12000=60 元，总计 74.4 元。

此时，买场内基金明显更划算。

通过计算发现，如果打算定投一年以上，每月投入金额超过 875 元，那应该买场内基金。

要注意的是，买场内基金，是在点击交易软件上方交易界面的「股票」一栏，而不是「基金」一栏。

「基金」一栏主要是申购、赎回场外基金。同时，购买场内基金是需要开设一个股票账户的。

【华泰证券首页入口】

比如，左哥从股票栏点击进去，再搜ETF，就会出现一大批ETF基金列表。如下图所示：

【华泰证券场内基金搜索页面】

四

定投金额和定投期限怎么选

01 每次定投多少钱？

定投是长期投资，一定要用闲钱（3-5年都用不着的钱）。每月定投的钱不要超过你闲钱的一半。公式就是：（月收入-月支出）／2。

举个例子：你每月赚1万，花5000，结余5000。你可以2000用来定投。如果你按月投，就是每月投2000；如果你按周投，就是每周投500。

02 定投要坚持多长？

原中信建投首席经济学家周金涛先生说过，2019年是个好机会，但你千万不要以为投一年就马上赚大钱，经济周期的低谷可能远远不止一年。

我建议你至少准备投4年。理由是：中国股市很少连续跌3年；中国股市一个周期是4-7年，而2016到2019年，已经跌了3年之久。

我比较喜欢朱元璋的策略：广积粮、高筑墙、缓称王。