原创 胡瑞微讲堂 |  来源 胡瑞微讲堂（ID：rui901128）

最近这段时间，我们看到全国很多地方都在清退网贷，有的省份甚至一个也不留。

那么问题出现了，现在网贷行业基本凉凉了嘛，那么我们中短期的资金，该如何配置呢？

货币基金？肯定不行目前收益已经跌破3%了。银行理财？收益也只有4%左右，和网贷的收益比起来，还是太低了。

于是上一次，我就在文章中提出来，我们可以用偏债的混合基金来代替网贷。最近我又研究深入的研究了偏债的混合基金和债券基金，我发现用这些基金来代替网贷，是完全是没有问题的。

不信？大家请看以下这个截图，这是我找的一只债券基金的历史收益表现的截图。

我们可以看到5年的时间有近7%的年化收益，虽然说这个收益没有前几年网贷火爆的时候的收益高，但是现在各种理财产品收益都在降低，就这个阶段来看，这个历史收益已经算是不错了。然后再看这张截图：

我们发现这只基金从成立以来，每一年都是正收益，虽然收益不会向网贷那样，每一年都是固定的收益，但是至少坚持投资一年，不会亏钱。

有的朋友可能会觉得7%的收益还是有点低。没有关系，我们还有收益更高的。前面截图的这一只是纯债基金，也就是说没有投资股票。如果我们在债券基金的投资组合中加入一些股票，参与一下打新什么的。那收益，还可以做到更高。大家请看以下截图：

这只债券基金，因为投资了一些股票，所以历史收益会比纯债基金要高一些。5年收益可以达到9.76%，10年可以达到9.03%。要知道一些股票型基金，长期来看都不一定能达到这个收益率。

同样，这一只基金也是每一年都是正收益，比如说今年，就已经有12%的收益了。当然也有表现不怎么好的时候，比如说18年和16年。但是大家知道，这两年都是可是股市下跌的年份，能够做到不亏钱，已经是很不容易了。

由此可见，表现好的债券基金，在收益上是完全不输网贷的。关键是基金和网贷，安全性完全不在一个水平上，网贷投资一不小心就爆雷了，我们投资进去的钱，很可能一分都拿不回来。但是投资基金不一样，因为是强监管的公众产品，我们不会担心跑路的问题，至少不会血本无归。特别是投资债券类基金，如果长期投资，比如一年以上的时间，基本上都是不会亏钱的。

不过投资债券基金，短期也是有波动的。如果进入的时间不对，持有的期限不够，假设只有几个月的时间，还是有可能会有亏损的。只是亏损不会很大，最多也就是短期1.2个点的浮亏。如果我们选对了基金，投资的时间更长一些，持有2-3年的时间，99%都是赚钱的。

当然，我今天的分析也都是建立在历史数据上的，大家应该都明白，历史数据不代表未来。但是我们却可以拿历史数据来作为参考，就好像一个好学生，每一次考试都很好，那么下一次考试，他取得好成绩的概率，肯定比差生要高。而我们做投资，也就是做大概率的事情。

最后，对于基金的选择，我是建议大家多选几只历史表现好的债券基金来构建一个投资组合，不要把鸡蛋放在一个篮子里面。天有不测风云，人有旦夕祸福，好学生也有考试发挥失常的时候。我们多选择几只基金，同时配置，就可以很好的避免这个问题。