原创 深蓝保 | 来源 深蓝保公众号（ID：shenlanbao）
上周五，银保监会通知要调整年金险的利率政策。
一石激起千层浪，广大保险业务员纷纷奔走告知，预定利率 4.025% 的年金险马上就要停售了，以后收益只会越来越低，大家且买且珍惜…
相信不少朋友都会感到焦虑，自己是否需要赶紧买一份？
今天深蓝君就和大家详细聊聊：4.025% 的年金险靠谱吗？如何判断自己是否适合购买？
主要内容如下：
4.025% 年金险，真有这么好吗？
4.025% 年金，收益到底有多高？
不搞懂这 4 个问题，切勿冲动下单！
一、4.025% 年金，真那么好？
很多人都说预定利率 4.025% 的年金好，但具体好在哪里却说不清楚。我们一起来看看：
1、预定利率，到底是什么？
简单来说，预定利率是保险定价时需要用到的一个参数。
预定利率越高，年金险的收益就越高，而 4.025% 就是市场上最高的预定利率，对应产品的收益也会相对高一点。
不过由于保险公司存在各种各样的费用，我们最终拿到手的收益，通常都会比预定利率低一些。
其实在过去，银保监会就多次调整过预定利率：
1997 年：6.5%
1998 年：5.0%
1999 年：2.5%
2013 年：3.5%（其中年金险 4.025%）
2019 年：3.5%（含年金险）
预定利率每隔一段时间，就会根据经济环境进行调整，有时候调低，也有时候调高，但是无法准确预测。
2、4.025% 年金，错过不再有？
这次银保监会公布了一份通知，和两份解读文件，以下是与我们关系最密切的部分：
普通型养老年金，或 10 年以上的普通型长期年金，将责任准备金评估利率上限，由 4.025% 和预定利率的较小者，调整为 3.5% 和预定利率的较小者…
直接说结论：
银保监会并未要求现有的 4.025% 年金停售，只不过以后保险公司新开发的年金险，预定利率一般不能超过 3.5%，否则就要报上去审批。
因此，市场上的 4.025% 年金还可以继续销售，如果大家还没考虑清楚，那就没必要着急购买。
二、4.025% 年金，收益有多高？
无论是 4.025% 还是 3.5%，预定利率并不是我们最终拿到手的收益。
为了让大家有直观的了解，深蓝君以某款 4.025% 的年金险为例：
假设 30 岁的 A 先生为 0 岁的儿子投保，一次性投入 10 万，往后各年的收益情况如下：
如图所示：
年金险的收益率一般呈“ 前低后高 ”的走势，前几年收益很低，甚至会亏本，但往后会逐渐升高，时间越长，越接近预定利率。
因此大家千万不要以为，买了 4.025% 的年金，就是每年按 4.025% 来复利增长…
整体来看，年金险的收益不会很高，但是胜在安全和稳定，大家需要理性看待。
具体的收益计算过程比较复杂，如果你想进一步了解，可以参考《不会计算 IRR，十几万保费白交了》。
三、如何通过年金险，进行理财规划？
买保险不是为买而买，都是需要解决实际问题的，年金险一般适合用来做教育金或养老金的规划。
接下来深蓝君带大家看看，如何为孩子规划一份教育金：
1、孩子上大学，要花多少钱？
B 先生今年 30 岁，宝宝最近刚出生，预计 18 年后上大学。以目前的物价水平来看，即便比较省钱，大学每年也要花费 2 万左右。
不过由于通货膨胀的存在，钱是越来越不值钱的。假如教育费用的通胀率是 3%，那么 18 年后的大学生，每年就要花费：
所以大学四年下来，最少需要花费 13.6 万。
不过通货膨胀是难以预测的，假如通胀率比想象中更高，那就需要准备更多的钱。
2、我能投入多少钱？
B 太太目前在家全职带孩子，B 先生是家庭经济支柱，家里的柴米油盐、房贷车贷、双方父母的养老金，都是他一人承担。
由于计划生二胎，5 年后需要换一套大一点的房子，B 先生每年最多只能省下 15000 元，作为孩子的教育金。
3、我的理财目标能实现吗？
B 先生找到两位保险代理人，分别做了计划书，最终整理如下：
直接说结论：
Y 产品能实现 B 先生的理财目标。
在孩子 18 岁时，资金增值到 13.7 万，超过前面算出来的 13.6 万教育费用。折算下来，这款产品每年的收益率是 3.83%，接近 4.025% 的预定利率。
反观 X 产品，每年收益率只有 2.64%，并不能为孩子提供足够的教育金。
当然，其他理财型保险也可以用来做教育金。假如你想了解更多，可以看看《孩子的教育金怎么办？8 款理财保险测评》。
四、搞懂这些问题，再决定买不买
前面我们已经对 4.025% 年金有了大概的了解，那么到底哪些人适合购买呢？
深蓝君觉得，只要你考虑清楚以下 4 个问题，自然就会知道答案。
1、保障型保险，都买齐了吗？
我在《科学投保 5 大原则》中提出，买保险一定要“先保障，后理财”。
万一不幸罹患大病，重疾险具有“ 杠杆作用 ”，交 3000 块的保费，可能放大到 50 万的保额，而年金险说不定还没回本。
保障型保险就好比足球队的后卫，只有后方是稳固的，前锋才能勇往直前。
2、近年是否有大额支出计划？
年金险属于长期的理财规划，一般需要 5 年才能回本，有的产品甚至需要 10 年以上。
因此，购买年金险的钱应该是长期不需要使用的闲钱。
如果你在近年有买房、买车、结婚等大额支出计划，个人建议就不要折腾了，提前退保会有不少损失。
3、年金险是否能满足需求？
由于年金险的收益率是相对稳定的，我们在购买前就可以通过计划书的演示数据，了解到往后每年的收益情况。
不过需要注意，附加万能账户或分红型的年金险，计划书会给出“高、中、低”三档收益演示，一般高档演示的参考价值不大，具体可以看看《一文读懂年金险》这篇文章。
如果你做的是教育金规划，可以重点关注孩子 18 - 22 岁时的收益情况；如果你做的是养老规划，则要重点看看 60 岁后的收益，算算这笔钱能花多少年。
4、是否有更合适的理财渠道？
在《我有 20 万存款，应该如何理财？》中，我详细介绍过市面上各种理财渠道：
可以看到，理财产品是多种多样的，可能不同的理财产品，都具有类似的功能。
比如说你想“强制储蓄”，那么除了年金险，还可以考虑基金定投、银行理财等方式。
每种理财产品都有自己的优势和劣势，保险并不能解决所有问题，大家可以根据自己的关注点来选择。
五、写在最后
保险行业每年都会有几波停售炒作，这让很多不明真相的消费者感到困惑。
深蓝君希望大家记住，买保险一定要想清楚自己的需求，永远不要因为停售、涨价、降收益等原因买单。
