在资管新规实施了一年多之后，目前市面上的保本理财产品的数量是越来越少。而国债和银行的大额存单，作为两种安全性高、收益也还不错的理财产品，越发受到投资者的青睐，如今年一季度，大额存款的发行量就同比大增了97%。那么，对于投资者来说，这两种理财有没有优劣之分呢？

国债和大额存单谁更有优势？

首先，从收益上看，二者各有优势。大额存单的收益高低，跟期限和银行有较大关系，下表是8月份部分银行发行的大额存单的利率情况：

从8月份发行了大额存单的几家银行来看，期限相同的大额存单，利率虽然有差别，但差别不是很大，不同期限的大额存单，利率则相差比较大。其中3年期的最高利率为，相当于在基准利率基础上上浮了55%，5年期的大额存单只有一家银行发行，利率达到了，不过需要50万起购。

再来看国债的收益。国债的收益高低，跟国债的种类和期限有关，在种类上，记账式国债的收益率比储蓄国债低。下表为记账式国债最新收益情况：

从记账式国债和大额存单的收益比较来看，2年以下期限的，国债的收益率普遍高于大额存单的收益，而2年及以上期限的，国债的收益率又普遍不如大额存单的收益率。

储蓄国债的收益率虽然比记账式国债高，但今年发行的储蓄国债，3年期和5年期的收益率分别为4%和，同样也不如银行大额存单的收益率。

由此可见，在收益方面，如果是2年期以下的，国债更有优势，2年及以上期限的，大额存单更有优势。

其次，从安全性上看，二者都是可保本保收益的理财产品，安全性都比较高。如果非要分个高下的话，自然是国债的安全性更高一些。毕竟国债是以国家信用为担保的，而大额存单只是以银行信用为担保，就算银行信用再高也不会比国家信用高。况且，万一银行破产，超过50万的存款部分就有可能拿不回来了。

当然，银行破产这种事发生的概率很小，所以不管是什么银行发行的大额存单，安全性基本上是没什么问题的。

再次，从流动性上看，大额存单在到期之前，可以提前赎回或转让，国债在到期之前也可以提前赎回或转让，而者看起来流动性似乎差不多，但如果考虑实际情况的话，国债的流动性就要更高一些。

因为国债的转让直接是在证券市场进行的，不仅方便而且基本只要想卖就没有卖不掉的，而大额存单的转让往往只能在自家的平台上进行，想转还未必能转得出去。而且有些银行的大额存单还不能提前赎回，这点上也不如国债。

最后，从购买门槛和购买便利性上看，国债有比大额存单更多的优势。国债的购买门槛为100元起步，基本上人人都能买，而大额存单是20万起步，部分银行或产品甚至是30万或50万起步，对于钱不够的人来说，只能望而却步。

在购买便利性上看，国债可在网上购买，也可以在银行网点购买，而且能买国债的银行网点大多是一些全国性银行，各个地方都有。而有部分大额存单可能就只能去银行网点买了，但由于发行大额存单的有很多都是只在一个地方才有城商行或农商行，其他地方的人想要买就不方便了。

综合来看，大额存单除了在2年期以上的产品收益率更高之外，其他方便国债都要更胜一筹。如果说大家看重的是收益，并且打算持有2年及以上，大额存单当然是首选，否则还是买国债更好一些。