民营银行的存款利率为什么普遍偏高？一是本身竞争力弱。主要表现在:成立时间短，在现有17家民营银行中，最早的微众银行于2014年才成立，其他很多都是16、17年才成立；无线下物理网点，按照监管要求只能在总行所在地开设一家营业部；资本实力小，注册资本最大的是前海微众银行42亿，其他均在20-30亿。这些综合因素决定了品牌影响力差，组织存款异常吃力，唯有提高利率。二是民营银行运营成本低。由于没有线下物理网点，也就减少了大量人员工资和门店运行费用，同时资产端主要以发放利率较高的中小微企业贷款及个人消费信贷。因此，即使民营拉高了存款利率，但仍然可以获取较高利润，也就是说高存款利率有能力消化。当然，故意拉高利率，也不能排除推广品牌的战略意图。
高存款利率能够持续多久？虽然目前我们不可预知，但也有先例可以借鉴。余额宝就是很好的例子，在2013年成立之初，乃至以后一段时期，余额宝天弘货币基金曾经以超过年化收益率7%一路高歌猛进，所向无敌。在当时的经济和金融背景下，效果是非常显著的，也是有目共睹的，到2017年底总规模一度欲破2万亿，几乎碾压个别大型银行活期存款总余额。但是，剧情就此反转，各种约谈，自我整改等接踵而至，再加上2018年央行连续多次降准，余额宝年化收益率一路下行，最终破3%，被很多投资者视为鸡肋而弃之。为了防范系统性风险，余额宝不仅设置了限额，还陆续接入13只货币基金，总规模涨势锐减。尽管总规模摸高2万亿，但仍然没有实现抢占大部分市场份额的目的。金融秩序不仅需要稳定，金融环境也要河蟹。虽然央行取消了存款利率上限设置，但目前利率并非完全市场化，还有自律定价机制，当民营银行被纳入市场利率定价自律机制成员单位后，也就有了软约束。
民营银行难以撼动大中型银行的绝对地位。先不说政策上的呵护，就银行业本身而言，资产实力，盈利能力，品牌优势，客户基础，结算优势，产品线的丰富，金融科技的投入，公司治理以及风控水准等等，可以说民营银行均无一可以抗衡。客户看中银行，谁说只看利率高低，安全性，客户体验和综合金融需求难道可以忽略？退后一步，假如说以提高利率就可以抢占大部分市场的话，那大中型银行的反击也是易如反掌，毕竟体量规模，品牌和创利能力，以及风控水平都摆起在。
银行业2018年报正在陆续出炉，我们真心希望能从17份年报中能够看到希望与欣慰，别再像2017年报那样只公布12家财务数据。如果还有银行徘徊在亏损边沿，那再提高利率就不得不让人揪心了。
