能够决定房子成本的，关键在于地价。
能够决定房子最终价格的，在于国民收入水平。
实际上，房贷利率虽然能够对房价产生影响，但是影响的程度并不那么大。在房价快速上涨阶段，由于一年房价一年的涨幅都要超过30%，投资回报惊人，房贷利率就显得微不足道了。到了房价涨幅回落，甚至开始出现下降的苗头时，投资性买房意愿大幅降低，即便是房贷利率大幅下降，依然难以增加投资性需求。
全国首套房平均利率连续三个月回落，更多说明购房需求在减弱，意味着房价下降概率增大。
在过去的二十年，卖地收入高达四十万亿，而银行也从房贷上获取了丰厚的回报，资产增速最高达到15%左右，与广义货币M2增速基本相当。
对于银行来说，房贷是一种风险较低的贷款，一方面有房子作为抵押，另一方面购房者会先拿出三成左右的首付。如此一来，只要购房者还三年房贷，即使房价腰斩，银行的风险也可以忽略不计了。
房贷作为银行放贷的核心产品，在房价拐点即将来临时格外牵动着银行们的心。棚改是没有需求制造需求，以此增加购房数量，而银行则是通过调低利率吸引更多购房人贷款买房。
到了2019年，房价下降趋势已经形成，实体经济已经无法支撑当前的高房价，而工薪阶层已经普遍买不起房子了。当一个家庭过半月收入都要用于还房贷时，日常生活消费就会捉襟见肘，甚至孩子都不敢生了。
关于房价涨跌的分析已经说了太多了，现在不需要多讲。小编曾经说过合理的房价是人均一个月的工资能够在当地买一平米房子。纵观世界各国，除了部分大都市外，基本都能满足这一点，凡是超过许多的，无一不以危机出现房价回落为结局，并且付出经济增速放缓的代价。
