前两天，工商银行宣布申请设立理财子公司，农行也拟出资设立农银理财。

实际上，今年以来，已经有十几家银行陆续宣布成立理财子公司，四大行更是在近期内密集布局。

银行的这个动作，当然是为了投资渠道更宽泛灵活。股票、私募都可以碰，而且据说也在对接头部P2P平台。

有人认为，银行入局P2P，会对散户投资人造成影响，到时候大家就抢不着标了。

全面一点来看，这对投友们来说不是坏事。

首先，引入了银行资本以后，网贷不会那么发愁。网贷最近为什么很动荡，因为本身对于资金的需求量大，却没有一个源源不断的资金供应方。而机构资金比普通人的量大得多，有助于原有行业的发展。

第二，咱得思考，银行的钱哪儿来的?其实是我们的存款，大部分都是用户储蓄来的。同时，银行还要控制存款准备金率，也就是放贷的额度有限。也就是说，银行本身的监管成熟，风控严格，它看好的行业和资产都得是非常稳健的。

银行的钱都投向哪里?同业拆借、信托、表外资产、票据，或者投向一些债比如国债等。它一般会优选优质的标的物。

而现在银行进入了网贷，说明网贷中有一部分优质标的，银行是认可的。具体哪些资产优质?上周李财师刚写了两篇资产分析的文章，大家可以回去看看。

第三，银行进来之后，实际上是给了我们普通投资人一些导向。换句话说，银行投资哪个平台，我们就可以跟投哪个平台。银行拿了100亿玩儿，我才拿100万，银行可能瞎投嘛。

其实有好多平台都拿了银行的资金，比如麻袋财富就有。如果大家有兴趣，可以留言，我给大家整理出来。

当然，这个指向性得会看。银行现在不允许嵌套了，必须告诉底层资产是什么，所以以后会怎样?银行理财也许挂钩网贷资产，收益就比以前的理财产品高了，可能达到6-7%，同时投资人要承担一部分风险，风险级别可能就在R3、R4、R5。

就是银行进入网贷，仍然不会给你保本保息。但是对咱们来说，仍然是多了一种资产配置——虽然都是网贷，银行的风控至少强很多。

还有一点，大家不要忘了，银行进来，等于是帮助网贷多了一个销售通道。银行更多的用户在线下，但网贷的标准用户在线上，两个本来不互通的东西需要交叉引流。就像苏宁国美，线下店开得好好的，为啥要拼命搞电商，往线上走。银行其实想要一些线上的东西，网贷也想在线下拢用户。但银行理财不允许在线上做宣传，网贷机构不能在线下设立理财门店。通过这条路子，合理合法地互通有无。

银行要线上的东西来干嘛?实现自己的产品多样化，扩充表外资产。

我以理财的形式把这个资金给你，用户介绍给你，你平台去放就好了。平台放的资金其实是银行的理财公司的，而平台没有放贷额度限制，银行成为了平台的助贷机构，这个东西就打通了，银行可以放大它的实际规模。

要想从银行借贷的用户太多了，但银行放不了这么多钱，风控和监管都在那摆着。那现在曲线救国，就可以相对宽松一点了，表外资产不受杠杆影响。而网贷平台也受益，因为银行的客户多优质呀。当然，银行有可能和大平台联合，也可能自己做，说不好。但就算银行自己做，以互联网形式来做放贷，对我们来说也是个不错的新的资产配置。