10月以来又有7家P2P宣布退出企业借款用户还款意愿急剧下降_信贷

业内人士分析称，平台的资产端出现违约不可怕，可怕的是违约的相关性和资产的集中程度。在基本面较为脆弱的环境下，有时个别的违约就能够把一家P2P拉下水。

10月以来，P2P网贷仍有不少平台宣布良性退出或业务转型，据新金融头条不完全统计，10月至今有超过30家P2P平台出现因种种问题而停止运营。值得注意的是，有7家P2P平台公告退出或转型的因素之一是借款用户还款意愿急剧下降，平台相继出现逾期及兑付困难。

7家P2P因借款人还款意愿下降宣布退出

今年以来，随着网贷行业环境持续恶化，恶意逃废债现象屡见不鲜。在此前不少平台公告中因借款人还款意愿低，致使平台出现经营危机的为数众多。近日，新金融头条统计10月以来出现问题平台时发现，仍有不少平台在公告中宣称，因借款人陆续出现了借款逾期情况，无奈平台宣布转型或退出。

11月12日，人众金服发布兑付公告指出，受经济大环境影响，平台借款人陆续出现了借款逾期情况，经过两个多月的催收及对借款人还款意愿、还款能力排查，公司经过慎重讨论，决定对平台全部存量项目进行统一兑付。

11月5日，东朗理财发布良性清盘的兑付公告表示，由于目前大环境的影响，部分借款人标的到期后无法及时还款、逾期不付的现象屡次发生。从而导致投资人对平台失去信心，出现大幅度挤兑的现象，故使得平台资金链出现问题，无法正常运营。

10月22日，投理想平台发布清盘公告也表示，借款用户还款意愿急剧下降，平台相继出现逾期及兑付困难，投资者信心严重挫伤，恐慌情绪蔓延，投理想也因此遭遇大规模资金净流出，流动性造成极大影响，平台多方努力尝试解决但收效甚微。

无独有偶，通通理财发布网贷业务良性清偿公告指出，因为借款人经营的是实业，业务所设计的应收账款和资金网回笼出现延缓情况，可能会导致平台借款的逾期兑付，平台深思熟虑后启动6个月的良性清偿计划。

事实上，关于恶意逃废债监管早有相关政策，8月8日，互金整治办发布《关于报送P2P平台借款人逃废债信息的通知》指出，为严厉打击借款人的恶意逃废债行为，通知要求各地根据前期掌握的信息，上报借本次风险事件恶意逃废债的借款人名单。下一步，全国整治办将协调征信管理部门将上述逃废债信息纳入征信系统和“信用中国”数据库，对相关逃废债行为人形成制约。

随后，北京、广州互金整治办相继发布打击网贷行业恶意逃废债失信行为的公告，无论网贷平台是否正常运营，借款人与投资人之间的合法债权债务关系均受到法律保护，此法律关系不因网贷平台倒闭而灭失。各网贷平台借款人及其担保人应履行债务还款义务，对恶意逃废债的借款人，市互金整治办将按照上级整治办部署的要求将其违约信息纳入征信系统，并通过网站予以公示。

另据媒体报道，首批P2P恶意逃废债借款人信息已被纳入人民银行征信中心和百行征信的系统，包括企业借款人信息和个人借款人信息，其中最大的一笔逃废债金额已经达到数千万，共涉及金额约2亿元。同时对于P2P平台也会采取约束措施，失联跑路的平台高管的信息也将纳入征信。

近日，南宁市金融工作办公室也发布《重拳打击P2P网贷行业借款人恶意失信行为》显示，南宁市共5家P2P网贷机构上报了逃废债名单并被纳入人民银行征信中心和百行征信系统，名单涉及近19万人，而这批名单被纳入人民银行征信中心和百行征信系统。

据新金融头条了解，全国各地的P2P平台仍在持续上报恶意逃废债的名单。

监管重拳出击，平台坚决抵制，为何仍有不少平台会因借款用户还款意愿急剧下降，而相继出现逾期及兑付困难?实际上，无论是平台以此为由而清盘退出，还是真实如此，目前的网贷行业借款人还款意愿确实下降，但也要分清是个人借款人还是企业借款人。

苏宁金融研究院高级研究员赵一洋认为，问题平台爆雷本质上都是金融资产出现了问题。具体可以分为两类：

一是资产本身就存在合规性问题。2016年的8月24日，银监会牵头的四部委发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(下简称《管理办法》)，规定P2P平台资产必须满足以下条件：

(1)平台信用隔离。《管理办法》明确将P2P平台界定为“网络借贷信息中介机构”，在法律关系上属于“居间人”角色，因此平台上的金融资产与平台的信用必须严格隔离。凡是与平台信用存在“混同”的资产都属于不合规资产，例如“自融”“平台担保”“资金挪用”等违规行为。

(2)债权内容真实合规。即融资项目真实、合法，并按照约定用途使用借贷资金，不得用于出借、购买股票、期货、众筹等高风险资产等其他目的，不得进行理财或资产证券化类的“期限错配”和“资金池”操作。

(3)资产小而分散。单个平台个人债权不得超过20万，企业债权不得超过100万;所有平台个人总债权不得超过100万，企业总债权不得超过500万。

二是平台没有控制好资产方的道德风险和信用风险，形成大量不良资产。P2P是经营债权资产的平台，债权天然具有风险滞后性，债务方的道德风险和信用风险会始终存在。如何控制债务人的这两大风险是P2P平台的商业价值所在。而大量爆雷平台的引爆点就是这两大风险的失控和集中爆发，贷前、贷中和贷后等风控环节存在致命缺陷。

业内人士：与违约的处置难度和周期相关

目前P2P平台资产要么自有资产要么外接资产，而种类也无非是个人信贷类、供应链金融类、票据类、抵押类等等。对于因恶意逃废债而导致停止运营的平台，业内人士认为，平台的资产端出现违约不可怕，可怕的是违约的相关性和资产的集中程度。

“如果是企业贷逾期，虽然有担保、抵押物，但是处置难度和周期都很大。你会发现企业贷公布逾期都是一波一波的，好几个主体一起逾期，所以有时个别企业违约就能把平台拉下水。”

该人士认为，贷款集中又不是小额分散所以这类平台的抗风险能力往往很差。

赵一洋认为，找到大量合规优质的债项资产是P2P平台转型或者行稳致远的关键。这些资产需要满足大量生成，相对分散，绝对合规，并且还必须相对另类，错位竞争，避开传统金融机构的价格战领域，保证相对较高的收益，最后还要相对稳健，具备风控关键抓手。这样来看，P2P的转型之路注定艰辛。

一家已经上报恶意逃废债名单平台的负责人也表示，上报的名单中个人多，主要是因为金融办也要求已经判决的，企业的基本还没有到判决这一步。

“因为他们懂法律，了解规则，根本就不怕打击逃废债，和平台走法律途径，这样一拖就不知道拖到什么时候，搞不好还投诉暴力催收。所以非不得已都不会走到起诉这一步。”

新金融头条也发现，目前，江西、山东等地纷纷发布了《关于严厉打击恶意逃废金融债务行为的通告》，并将对存在相关行为的单位和个人采取警示约谈、纳入公示黑名单、公开曝光、实施联合制裁等方式进行联合惩戒。同时，对有恶意逃废金融债务行为的党员干部和国家公职人员，还将给予相应的党纪政务处分。

其实，从目前平台违约的状况可以预测打未来网贷行业将会更加侧重小额分散资产类为主，也减轻风险集中爆发的可能性。

“消费信贷为主这已经是很明显的趋势了，以后小微、个体经营户也能做，但比例不会很高。”

据网贷之家研究中心不完全统计，2018年9月P2P网贷行业消费金融业务的成交量为357.3亿元，占同期P2P网贷行业成交量的比例约为32.27%，同比上升17.32个百分点。2018年6月单月成交规模达到近一年最高值，随后因为行业风险事件不断爆发后，行业的成交量出现了回落的走势，同时也带动消费金融业务的成交量下滑。

不过可以发现近一年消费金融业务规模占比呈现逐步攀升的走势，这也反映了消费金融业务已经成为了P2P网贷行业细分领域最为重要的业务发展方向，其发展态势愈发向好。