银行理财和货币基金都归属风险级别较低的固收类理财，一般来说，中老年人喜欢买银行理财，而年轻人则更倾向于购买货币基金。

年轻人之所以不愿意购买银行理财，理财分析师认为主要有两方面的原因：

一是第一次购买银行理财必须在实体网点面签，做风险评估问卷，而年轻人购买理财大多通过网上渠道，去网点面签稍微麻烦一点；

二是银行理财的购买门槛偏高，大部分5万元起购，少部分会更高，年轻人积蓄不多，不会一下子都拿来买银行理财。

不过在7月20日银保监会发布的《商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》中指出，银行理财门槛将降至1万元。再结合资管新规，今后银行理财将向净值化转型。也就意味着，今后投资者能买到门槛为1万元的开放式产品。

虽然1万元的门槛比货币基金的1分或1元来说仍然高出不少，但是大部分投资者还是能接受的。

只不过第一次购买理财产品需要到银行网点面签这一规定仍然要照常执行。如果大家经常购买银行理财的话，这一点倒不是特别费事，只要办理一次就可以，第二年之后再评估在网上做就可以了。

那么，如果银行理财的门槛降至1万元，开放式（T+0）产品又支持随时赎回，就和货币基金比较像了。目前国有银行及大部分股份制银行都有这类产品，门槛下降之后能否给货币基金构成威胁？

我们来看一下两者的区别就知道了。

1、银行理财门槛降至1万后，将缩小与货币基金之间的差距

5万元的门槛确实很高，有些人可能需要攒一年才能攒到，但是1万元的门槛就低很多了，大部分年轻人工作一小段时间都能轻松攒到。届时，能买到银行理财的年轻人会越来越多。

目前银行理财细则只是意见稿，等正式稿件出台之后，不久后1万元的购买门槛就会全面实施。

2、网点面签是银行理财一道无法逾越的门槛

大家购买货币基金只需要在网上做风险评估问卷，但是购买银行理财的话，第一次必须得到银行网点面签，这一规定将会长期执行下去，没有商量的余地。从这方面来说，银行理财就处于明显的劣势了。

3、从收益来看，银行理财略高一点，但差别不大

封闭式银行理财的收益率比较高，普遍高于货币基金，监测的数据显示，上周银行理财的平均预期收益率为4.66%，货币基金的平均七日年化收益率仅3.47%。

不过开放式银行理财的收益率要比封闭式理财要低很多，毕竟银行要随时应付投资者的提现需求，管理成本和资金成本都比较高。

从目前各大银行的开放式理财产品收益率来看，参差不齐，差别非常大，高的能达到4%以上，低的则在2.5%以下，所以做好选择非常重要。

整体来看，开放式净值型理财和货币基金的收益率差别不大，可能银行理财会高一点点，至于具体哪个更高，要看你怎么选了。

4、从风险来看，货币基金更低一点

货币基金属于低风险，相当于银行理财的1级风险产品，但是目前开放式银行理财的风险等级大部分都是2级和3级的，所以风险会更大一点。

5、货币基金受限额困扰

货币基金本身没有购买限额，但是经过包装之后的互联网宝宝产品，则很多都有限额，比如招商银行的朝朝盈最多购买5万元，天弘余额宝货币基金最多购买10万元。

虽然有些宝宝没有购买限额，平台也不限额，但是支持的银行会限额。比如微众银行的活期+就不支持工商银行买入，招商银行单日最多买1万元；微众银行的余额+，多数银行最多单日买入5万元。

除了买入限额，赎回也有限额。根据新规，7月1日之后，货币基金单日T+0赎回提现，每天最多1万元，超出部分只能进行普通T+1提现。这里面的T指的是工作日，所以如果碰到节假日的话就麻烦了。

与之相比，银行开放式理财只有最低购买门槛，往往没有上限，或是上限很高。在赎回方面，开放式理财也支持大额赎回，比如招行的朝招金，工作日的工作时段，本金和收益均能实时到账，不限额，非工作时段，也有5万元的快速提现额度。这一点比货币基金要强多了。

综合比较开放式理财与货币基金而言，各有各的优劣势，银行理财门槛降至1万元以后，确实会给货币基金造成一定的威胁，但是不至于从货币基金那里吸走很多的用户和资金。

对于投资者来说，该如何选择呢？理财分析师给大家提供两个建议：

1、首先比较收益率

不同货币基金之间的收益率差别很大，不同银行理财之间的收益率差别也很大，所以最重要的就是比较不同产品的收益率，并从中挑选出高收益的产品出来，哪个高我就买哪个。

当然，这其中也需要考虑一下风险的问题，理财分析师认为，风险等级为2级的银行理财比较稳定，和货币基金的风险差别不大，风险等级为3级的产品略高一点，但风险也比较可控。

2、钱少买货币基金，钱多买银行理财

如果你的钱不是很多，而且对于赎回限额也没有多大要求，1万元的快速提现额度完全能满足需求，那么购买货币基金更合适。

但如果你的资金量比较大，并且需要经常进行大额购买和提现，那么购买开放式银行理财更为合适。或者可以搭配购买，少部分资金买货币基金，大部分资金买银行理财。

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