本文系专栏作者“耕叔说钱”原创作品，仅代表作者个人观点，不代表官方立场，转载请联系作者授权。
后台有个油腻的老帅哥，很伤心的和小编说起了自己买分红型保险但是没有分红过的故事，他想不明白的是：购买的时候，说好了年年分红，现在都5年了，一分钱都没分过！
在保证不打我的前提下，我想说……人家不分红，其实是有道理的。
什么是分红型保险？
属于理财类并具有分红功能的保险产品。购买分红型保险的人在获得身故保障和生存金返还的同时，还可以红利的方式分享保险公司的经营成果。书面的概念：
分红险指保险公司在每个会计年度结束以后，将上一个会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例、以现金红利或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。
所以，分红险的本质是——寿险，额外加一丢丢的红利。
分红从哪里来？
买基金的钱都让基金经理拿去买股票了，那么买了分红保险的钱去了哪里呢？这就要了解三个率：
A、死差率：死亡人数较预期的少，产生的盈余；
B、利差率：投资收益高于预期，产生的盈余；
C、费差率：管理费用较预期的少，产生的盈余。
以上三个，是保险公司赚钱的基础。
即“分红险的可分配盈余来源于保险公司假设的死亡率、投资收益率和费用率与实际的差异。”是不是有点绕？翻译成白话文：买这个保险的人多、死的少、投资他类赚取的收益，减去运营基础成本后的钱。
也就是说，当实际投保人群的死亡率比假设的低，或者实际投资收益高于假设的收益，保险公司就赚钱了！这些差异就是给你分红的基础资本，即=分红险可分配盈余的主要来源。
能分多少呢？
按照原保监会规定，保险公司每年至少应将分红保险可分配盈余的70%分配给客户。注意这个词——可分配盈余。
保险公司的总收益 – 税务成本 – 运营成本 – 股东收益 – 业务员佣金等=可分配盈余。
而这个最后的金额是一个非常“神秘的数字”，只有保险公司知道，最后做出来的报表，参保人是没有话语权的，所以，人家想分多少，就分多少。这个70%的比例，也就是成了一个位置数，因为任何数乘以0都是0啊！还是要看“70% X”中“X”的值。所以说：分红型保险是一种“保本——不保息”的理财型保险。
所以，油腻的老刷锅，你看到了吧，人家说不分就可以不分，这是霸王条款啊。
既然不分红，那我买它作甚？
分红型保险分为投资和保障两类。
（一）投资型分红险
保障功能相对较弱，多数只提供人身死亡和全残保障，不能附加健康险或重疾险，主要是以银保理财产品和每年保险公司开门红的年金险产品为代表。
（二）保障型分红险
和普通的人身险功能基本一致，侧重为被保险人提供保障，分红只是附带的保障功能，主要是以带分红功能的寿险产品为代表，同时可以作为主险附加一些健康险、意外险和重疾险等。
根据以上两种类型，再进行辨别：
（1）保障型分红险的保障是否满足自己的需求？如果把这笔钱进行投资和买纯保障类保险是否也可以，哪种收益更高更稳定？
（2）投资型分红险的保障都购买了哪些产品，细则里是否披露，自己承担风险的能力如何？
分红险的本质是一种“保本—— 不保息——人寿险”，所以，一定不能把“分红多寡”作为判断的依据，而应该重视如意外、疾病、养老、健康方便的保障，最后再考虑分红的问题。大部门的分红险，保障的范围小、保障额度也小，保险功能弱化，所以，如果是单纯的储蓄型分红产品，就和银行储蓄无二了。
但是如果反过来，如果利息相同，和银行合作的分红险，例如之前邮政储蓄出了一款5年期的分红险，除了基础的储蓄收益，还送保险，这样的产品就可以替代银行储蓄了。否则，还是买专门保险更划算。
保险的最根源的功能还是人生的长期规划和布局，所以，如果想靠分红险来“发家致富”是不切实际的，如果是买寿险/意外/传统类保险，建议买保额大、功能全的保险。且如果非买不可，那此类保险更适合中产以上，而非普通家庭，只有个人经济非常好、收入长期稳定、不求大额回报的情况下，才适合购买（翻译：分不分红，就撞大运吧~）
所以给普通人的建议通常是不要买分红险，费率不合算，收益率低。除非你完全缺乏投资渠道，只是为了强制储蓄。
