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我知道这篇文章写出来，一定又会很多人留言骂我。
但这就是目前行业所面临的事实情况。
所以我先说明下，如果你觉得受不了，可以不看的。
我在上半年其实就写过，今年一定是现金为王的一年。
现在回头看来，当时的策略还是对的。
只是自己在执行的时候，也没有完全按照这个策略去走。
结果导致目前在投的有一家平台也出现了逾期，确实有点失误了。
不过对于我来说，我在投资之前，就做好了最坏的打算，也就是本金全无的准备。所以知道平台要逾期后，我也比较淡定，等它按照所公布的进度处理。
如果到时候没有按照进度来处理，那我可能就要采取其他手段了。
虽然我对我的判断力没有质疑过，但行业目前这种急转直下的情况，没有几家平台能够独善其身。以往的判断，对于目前这个行情，也已经不太适用。
最近我经常跟那些找我抱怨平台逾期或者拆散计划标的投资人说，你已经很幸运了。
看看唐小僧，再看看投之家，再看看银豆网。你投资的平台最少还没跑路，还在积极的解决问题，已经很好了。
我也建议大家，在目前这种大环境下，一定要降低自己的期望值。
我把平台出问题的几种状态，都罗列了出来，然后做了个对比，给大家一个参考吧。
正常还款>拆散标的>部分项目逾期还款>全部项目展期>清盘>跑路
一、正常还款
这个不用多说了，对于投资人来说，是最有信心和保障的。我也希望大家所有人投的平台都会正常还款。保障本金和利息都不受损失。再细的，我就不说了。
二、拆散标的
这主要是一些本身有计划类标的的项目，把计划都打破。本身的债权匹配成实际的债权。
计划类产品的运作方式我大概解释下：
平台把资产做成一个自动债权转让的模式。当你投资的标期，比如三个月到期的时候，你会自动退出，转让给下一个投资进来的投资人用户。
但目前这种大部分平台入金量都下降的情况下，这种退出就会非常慢，而且长此以往，会给很多投资人带来平台逾期的恐慌。
所以有些平台，干脆把所有的计划类全部拆散了，让投资人和借款人一一对应，这样债权就变成直投了。
当然，这对于那些本身投短期债权的投资人们是不太公平的。
当时他们为自己设计的就是短期标的，结果变成了三年，是有点难以接受的。
但目前这个情况下，不接受，也得接受的。
因为对于平台来说，要么选择拆，要么选择清盘。
投资人也可以自己选的。
还有些平台选择把债权转让的进度公开化，这也是一种选择。
因为毕竟作为平台来说，它是没有任何兜底的义务的。只要它保证借款人真实，回款有保证，如果之前没有明确说有回购协议。那么从法律上来说，平台是没有任何义务来回购的。
三、部分项目逾期还款
有些平台本身就是一对一的小额分散业务，这种平台历史的逾期其实都是自己暗自回购掉了，所以平台上就没有出现过逾期。
在目前这个环境下，投资人都不信任平台，导致没有资金流入的情况下，逾期的风险就会被放大。
简单的说，如果历史逾期本身就是5000万左右。
在10亿待收的时候，它的逾期率是5%。
那在这个时候，其实平台的利润是可以覆盖掉这部分逾期的。
如果平台的待收降到了5亿，他的逾期率就是10%了。
那这个时候，平台就不一定能够兜得住了。
所以，少部分项目出现逾期。如果债权明晰，能有明确的回款计划和进度。
时间不是太长久，那也是可以接受的。
最好是，平台对于逾期的投资人，也要有一些罚息的奖励，这样也相对来说公平一些，高收益对应的高风险。
当然，有一些平台也会从部分逾期，恶化到全部逾期，那么这种情况下，有可能是有资金占用或者其他的情况。
这个时候，可能就需要警惕了，需要提前做好应对措施。尽可能早的挽回自己的本金。
四、全部项目展期
我也看到过一些平台，把全部项目到期后全部展期6个月—1年的。
这种平台，可能本身资产大部分就是资金错配的。
所以回款根本匹配不上标的。
一旦出现目前这种行情，肯定是兑付不了的。
平台为了解决这种困境，干脆大家都不给兑付，直接展期一段时间。
在这段时间内，如果它真心是想兑付，会给出相应的兑付计划，并且去盘活项目，尽可能的回收资金，组织兑付。
但说实在的，我对于出现这种情况的平台，除非是抵押物足够或者实力非常雄厚，其他多半我是不太看好的。
对于有一些本身就是屌丝创业的，我是怎么都不信他能够短期内筹到那么多钱的。
五、清盘
除了少数平台选择良性清盘。
其他很多平台选择清盘，其实是平台已经到了无法正常运营的地步。特别是那种动不动按三年来清盘的平台，我是极度不看好的。
先不说它的债权是不是真实的，我只说投资人或者平台的相关人员，能不能坚持三年，都是一个问题。
资产端真实的，在清盘的中后期阶段，有可能资产端的运营成本，就超过了每个月的回款，所以越往后清，实际上有可能还是亏的。
我举个具体例子吧：
假设10亿待收的资产端，按3年清盘，每个月回款3%，总计利息本金为10.8亿。
那么每个月他需要回款3000万。
也假设他所有资产端都是一一匹配的，全是36期的资产端。
在刚开始清盘的时候，所有资产端门店的人员，基本都还健全。
那么前期的回款，应该压力是不大的。
这也是为嘛很多平台前期都能正常兑付。
可到了中后期，比如一年以后，已经回款了36%了。
在这个时候，逾期率是逐渐上升的，因为谁也不知道经济环境会不会恶化，借款人的还款意愿会不会降低。所以在那时候，可能一个月回3%，就非常困难了。
而且还有个关键因素，是如果这块的业务都是需要人工去催收的，这部分的成本，其实是固定的。
比如他一个月的门店运营催收成本就是1000万，原来的利润也是1000万。那么最早的时候，这一部分是可以抵消的。
但当待收下降的时候，门店运营催收成本其实是没有减少，而利润由于逾期的增加和待收的减少，导致回款是一定会有下降的。
有可能每个月的那1000万成本，就是回款的3000万中花了。
但你也不能不给这些人钱，因为没有他们催收，可能钱都不回来1000万。
所以清盘到后面，有可能是，当到某一个月的时候，每个月回款可能刚好够门店运营催收成本了。
而那个时候，后续的回款其实就没有意义了。
因为再这么下去，回款还不够发这些人的工资的，对于投资人来说，每个月都是负收入了。
最后的那几个月，一定会是烂尾成这个状态。
如果真心想清盘的平台，整个兑付计划，不应该超过12个月。这已经是正常催收能力范围内的极限了。
如果超出这个时间，后续的时间成本，人工成本，机会成本等等，有太多的不确定性了。
六、跑路
这个没啥好说的，平台实际控制人跑了。投资人出了去报警立案，等着警察去侦查，没有任何太好的办法。（当然，你自己能力通天的除外）
当然，你们去闹也行，去干嘛也行，最多也就是能够加快一下办案的进度。
其他，可能还不如你找当地关系，去跟办案的JC打个招呼来的实在。这是某个维权2年的朋友告诉我的。
办案的进度，全部取决于JC的重视程度。
出事的又不是他家亲戚，凭啥给你迅速办案？又没有奖金。
最后，我不是泼大家冷水。而是希望大家能够降低自己的期望值。不要总想着自己投资出去的本金，就一定能够100%本息都能回来。
投资本身就有风险，只是因为这几年P2P行业的高速发展，让大家都淡忘了这些风险而已。
而现在的时间段，就是风险的爆发期。不可能所有人都能全身而退，总有一些人会受到损失。
而你自己为什么会受到损失，你也应该自己检讨一下。
是不是太过于相信第三方或者广告媒体了，或是太过于相信它的背书或者高管团队了。
P2P目前这个环境，不是我们某一个人能够决定的，也不是某个媒体就能够引导的，我们大家都没有这个能量。
也不是媒体说谁有问题谁就有问题。真有这个能力，谁还去写文章，去预测下一期彩票出啥不就好了。
这明显是上层的决策导向和一部分浑水摸鱼的人出问题导致的。一方面出问题不可怕，但多个方面都出问题叠加在一起，那就有点可怕了。
好消息是，目前各地的金融办也发文，意思还是希望这个行业趋于稳定，不要出现系统性风险。
可能不久后，会有更加明确的行文出来。
到那个时候，可能投资人的心才会安定一些。
市场大环境才会变得好起来。
对待自己投资的平台出问题，还是需要理性一点。
具体情况具体分析，能够回来更多的本金才是最重要的。
更不要因为投资失误影响了自己的本职工作和正常生活。
那就真得不偿失了。
毕竟，生活还是要继续的~
