我们相信消除误解、重拾信心的基础在于真正的了解，在于透明和合规，在于更多的沟通和交流。近日，倡议书参与方之一人人聚财，其CEO许建文通过网贷之家再度为行业发声。

【正文】最近一段时间网贷行业发生一波新的雷潮，引起投资人和市场的担忧。分析原因，一方面有股市、债市、楼市等整体金融体系流动性和风险传导的宏观环境影响，另一方面则是行业经营成本抬升、洗牌加剧，备案延期、政策不确定性上升等因素叠加的结果。

着眼网贷行业自身，备案延期是行业两方面情况的反映。

首先是不少平台在原定的6月底前消化存量违规业务难度比较大。有些平台本身规模大、存量大，客观上需要较长时间平稳消化。具体操作中，平台消化存量既需要保证正常运营，保障出借人利益，又需要在指定期限内达到监管的合规要求。如果平台的合规调整涉及到核心的业务模式，例如需要从现金贷等转向其他资产模式，那将是非常大的挑战，不同资产类型和客群之间已经存在比较高的门槛了。

其次是不同地区的网贷平台数量差异很大，各地监管部门对政策细节的理解和执行也存在一定差异，因而市场也担心备案政策和执行如何保持公平性，如何避免投机平台从中套利。比如对何谓新平台、新平台如何备案，异地经营能否备案，银行存管是否需要属地化，这些细节各地还没有统一。

备案延期增加了行业的不确定性，一些平台得以喘息，一些平台感到焦虑，一些平台已被淘汰。总之，监管的意图在于重建公平、阳光的网贷生态，合规是不能妥协的门槛。

所以首先在态度上，我们认为合规不是天花板，而是底线。

实际上作为平台方，跟着政策走避开红线只是最基础的要求，更好的做法是去领会监管政策背后的意图。在现金贷监管文件中的“四无”定义就很有参考价值，无场景依托、无指定用途、无客户群体限定、无抵押是监管层所严格限定的业务特征，其背后的逻辑一是要严防风险，二是金融是工具而非目的，要对社会和实体经济产生正面的贡献。平台如果能够做到这两点，就能自然而然避开大多数违规点。

从我们自身的体会看，近两年的整改期在提升网贷行业规范性的同时，的确给所有平台都带来了压力，包括合规成本增加、规模限制等。但是压力对不同的平台的影响程度差别也很大。

以车贷为例，布局早、规模大一些的车贷平台，经历过相对完整的风险周期以及业务的波动，扛风险能力相对强。而对新入局的平台，车贷其实是个看似门槛低、实际难精通的领域，车贷资产对线下经验有很高要求，获客和风控如果不能降低总成本、提升收益，会扛不住合规成本和竞争压力。

从蓝海到红海再到蓝海，这几乎是任何ToC行业的发展轨迹。入局者在短时间内激增，竞争加剧，利润下降，成本上升，过去粗放经营难以为继，精细化运营是唯一的出路。

对于网贷而言，精细化运营关键是风险控制、科技应用和组织管理，无一不需要大量的投入和经验的累积。强监管扮演了催化剂，小玩家正被极速赛道，市场越来越向头部公司集中，这是网贷发展的必然路径。因此，对于当前行业阶段性的阵痛，我们应该理性看待，不必盲目恐慌。

合规备案不是目的，而是监管层、用户和我们自身对一个健康行业最起码的要求。致力于长远发展的平台，必须坚持两点，一是积极拥抱合规，二是形成专注资产，这是P2P长远发展的生命线。

人人聚财一直走在合规队伍的前列，坚持做服务小微、业务透明的P2P。我们相信行业能够以合规为准绳，踏上良性发展的轨道。

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