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投资P2P的时候，我们经常需要通过收益率来计算自己能获得多少收益，或者反过来，通过收益来计算收益率来衡量自己的投资回报。

而在P2P网贷中，借款人还款情况有4种方式：等额本息、等额本金、先息后本和到期一次性还本付息。

那么，这四种还款方式对投资收益率有什么影响呢？哪种还款方式能让自己赚更多钱呢？今天让小财迷我来给大家详细解释。

年化收益率与实际收益率

首先，你需要分清楚年化收益率和实际收益率。

年化利率是将实际的周收益率、月收益率换算为年收益率来计算出来的，是理论上的收益率。而实际利率则通过实际到手的利息来计算。

比如，你投资1万元到期限是6个月、年化收益率为12%的标的，理论上可以得到10000*12%=1200元的收益，实际上你只是投资了6个月，所以实际收益为600元，那么实际收益率为6%。

另外，年化收益率是从出借人的角度来看的，相对地，如果忽略不计平台的利差，单纯考虑出借人和借款人两者，年化收益率也是借款人的借款利率。

所以不同的还款方式对于出借人来说会有不同的收益，而对于借款人来说会有不同的利息。

4种还款方式

（1）等额本息

等额本息还款方式是指在还款期内，每个月偿还相同金额的贷款，包括本金和利息。

这种还款方式的特点是每个月还款的金额是固定的，每个月要要还的本金越来越多，而每个月要还的利息越来越少。

并且，这种还款方式计算利息是按照复利来计算的，每个月都会计算一次利息。

（2）等额本金

等额本金还款方式是指在还款期内，每个月偿还相同金额的本金，利息则按未偿还的本金来计算。

这种还款方式的特点是每个月还的本金是固定，归还利息会越来越少。相比较于等额本息还款方式，开始还款的总金额较多，但到后期总金额就越来越少。

该方式计算多次利息。

（3）先息后本

先息后本的还款方式是还款期内，每个月都还相同金额的利息，到期后再把本金归还。

这种还款方式的特点是每个月归还的利息是相同的，但是不用还本金。开始的时候还款只还利息而到最后一期要还全部本金，对于借款人来说有一定压力，而对于投资人来说最后一期的风险系数升高。

该还款方式也是多次计算利息。

（4）到期一次性还本付息

到期一次性还本付息是指在还款日一次性归还本金和利息。

这种方式特点是只计算一次利息，只在最后期限日归还所有本金和利息。

怎么选择还款方式

（1）投资

如果是站在投资的角度去看收益率，从我上面说的几种还款方式最后的实际收益率来看，先息后本和到期一次性还本付息的投资实际收益是最高的，而等额本息和等额本金的投资实际收益略低。

但是也不能只看收益，选择还款方式需要结合具体风险情况和资金流动性。

如果判断产品风险偏高，选择等额本息和等额本金可以在还款周期内获得收益，不至于全军覆没，而觉得产品风险在自己承受范围内，选择先息后本和一次性还本付息则可以获得更大收益。

如果自己想要快点回款，然后把资金投入到新的投资中，那可以选择等额本息和等额本金来尽快得到本金和收益，而如果资金暂时不需要马上回款则可以选择先息后本和一次性还本付息。

（2）借款

如果是站在借款的角度去看收益率，那收益率就是借款利率，这时候选择等额本息和等额本金则比先息后本和到期一次性还本付息更加划算。

当然，具体情况不是单纯的借贷两者关系，还有平台参与其中，具体的借款利率就得按另外的算法来计算了。

我这里提出借款利率是想提醒大家，实际借款利率和约定的利率其实是存在很大差距的，所以如果有人想借款来投资空手套白狼，就要仔细算清楚真实的借款利率，判断是否能够用投资利率来覆盖，不然还是不要冒那么大风险。