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这几天FRB的“空壳公司借款”闹得沸沸扬扬。

很多看“标签”就投的投资人一下子慌了手脚……

慌乱中，总有那么几个“冷静”的投资人抛出一句貌似非常有道理的话：

没有一个P2P平台经得起深扒！

真的没有一个P2P经得起深扒吗？

网叔不认同。

直面真相需要勇气。

投资，像鸵鸟那样把头埋在沙子里闭着眼睛投资，可能会让你更有安全感。

但也只是感……觉。

不关注平台的实际情况，不深挖平台的背景、实力、资金去向……

P2P过去5年，4000多个雷，就是血淋淋的教训。

“没有一个P2P经得起深扒” 这句话的潜台词：

每一个P2P平台或多或少都有问题……

不挖好好的，一挖负面爆出来会让P2P平台倒掉的……

好了，为了行业的"健康发展"，投资人的岁月静好。大家就不要挖了，闭着眼睛投吧……

这话其实回避了几个P2P投资的核心问题，也偷换了一些概念：

没有一个P2P是真正能被黑倒的

P2P倒闭跑路的根源，无非那么几个：

一个是借新还旧的庞氏骗局。

这个……出现负面的却容易被挤兑倒。

但它已经是犯罪……

并且，随着时间的推移，最终一定补不了窟窿倒掉。

不对，这种平台老板倒掉之前卷款跑路才能真正体现他犯罪分子的“初心”……

另一个是自融，挪用投资人的资金做其他事。

自融，只要不溃烂成庞氏骗局。其实也没那么容易倒……

如果倒，基本都是无法按期回款，或者出现巨大的亏空。

另外，提醒一下，平台自融也是非法的……

还有一个，就是出现大量的逾期坏账。

逾期坏账倒的原因，不是投资人深扒平台背景、资产造成的。而是……

做了自己做不了的业务……或者风控太差了。

或者市场的变化，比如现金贷业务国家突然发禁令了。

没有完美的平台，不代表所有的P2P都有严重的致命问题

“没有一个P2P经得起深扒”其实偷换了一个概念：

即每一个P2P平台可能或多或少都有些瑕疵，但不代表有瑕疵就一定有致命问题，不能投资。

追求完美的P2P平台，其实不懂投资的本质。

第一，所有的投资理财产品都有风险。

即便最安全的银行，现在国家都允许倒闭了……

而在金融发展史上，银行倒闭也是正常的市场现象。

第二，收益是风险定价的结果。

目前P2P平均收益率能达到8-12%。

8%在固定收益率市场是非常高了，即便现在钱荒，5年的存款年化收益率小银行最高依然只有5%左右。货币基金也基本在4%左右徘徊……

如果真一点风险都没有，P2P干嘛给你这个收益。

第三，风险是可以一定程度预判和控制的。

运营P2P，就是给借款人做风控。投资P2P，就是给P2P平台做风控。

在贷款市场，每一个人都有风险点，但不代表每一个人都不能放款给他。

P2P亦如此。

所有的风险控制，都有三个步骤：

一个是风险调研，一个是风险分析，一个是投资（放款）决策。

深挖是风险调研过程。知道的越多越深就会越接近真相。

深挖到的平台资料（真相），肯定有负面，也肯定有正面。思考这些正面和负面在某个时间段内对于平台生死存亡的影响，就是风险分析的核心工作。

假设，风险分析之后，发现一个P2P平台2年内，其负面因素对于其的生死存亡影响较小，就可以考虑是否上车，上车多久。

而至于具体是否上车（投资决策），上车多久，抛开收益率因素。还要看风险偏好：

如果风险偏好激进的，可以上2年。

如果风险偏好进取的，可以上1年。

如果保守的，可以考虑少半年。

由于P2P行业存在严重的信息不对称。网叔一般建议在时间上打折考虑。即如果你觉得2年内没有大的风险隐患，实际上车，也尽量控制在1年以内。

敬畏未知的风险，会让你的投资更长久。