最近日本央行公布议息决议，维持-01%的利率不变，然后大家就聊开了。有人说，这负利率是不是意味着，日本人把钱存在银行，还要给银行倒贴钱啊？

这个观点，也代表了很多人对负利率的一种看法。其实是一种误解，接下来两分钟金融简单来科普下日本的负利率。

作为利率市场化的国家，日本央行的负利率，针对的是金融机构的超额准备金。也就是说，这个利率是日本央行跟商业银行之间的利率，跟个人储户是没有直接关系的。

那么什么是超额准备金呢？简单讲下你就明白了。

商业银行把钱存在央行吃利息，这部分的钱就叫存款准备金。其中法律强制规定要存的部分，就叫法定存款准备金，强制缴存的比例，也就是法定存款准备金率。而超额保证金，就是“存款准备金-法定存款准备金”。

比如法定存款准备金率是10%，商业银行收到100万存款，其中10万要强制存在央行！也有部分银行一下子存了15万在央行。这多出的5万，就是超额保证金。

而日本实行的负利率，就是针对这“5万超额保证金”，也就是说，银行把5万元存日本央行，还要倒贴利息给央行。

为什么要这么做呢？两分钟金融可以用简单的逻辑回答。

众所周知，日本实行超级宽松的货币政策，搞了QQE，印了大量日元刺激经济！但是银行没这个动力，印出来的钱转个弯又回到了日本央行。

日本央行也是没办法了，就学习欧洲搞负利率，目的就是逼商业银行把钱拿去投给实体经济！

当然，银行存央行的利息都要倒贴，给个人储户的利息，自然就不会多！

你也许不相信，日本大型银行的存款利率居然低到只有0.001%，也就是说，你拿100万日元（折合人民币5.8万元）存银行，一年的利息只有10日元（折合人民币五毛八）。

银行随便收点手续费，其实也跟“负利率”差不多了！