本文系专栏作者“柒小姐”原创作品,仅代表作者个人观点,不代表官方立场,转载请联系作者授权。
贸易战是不会打起来的。
咱们的群众,确认过眼神,都是明白人。
不要被5毛小编“一触即发”、“正式打响”蹭流量的惊悚标题带沟里。
在姐看来,经济都全球化了,中美产业互补,互相依赖,打毛衣战太伤身,最终还是和气生财。
我们呢,与其吃瓜围观,不如趁机养鸡。
一
国家间口水仗,军工的机会就来了。
昨天川普更新推特,在网上完成了和谈对话,给口水仗按了暂停键,对市场是个好消息。
我一直认为,大国之间的互掐,对双边经济影响最大。
这不,上月口水仗刚打,市场立刻绿油油一片了。
值得一提的是,在一片绿色下,还有几朵红花在逆袭,军工板块是其中之一。
讲真,军工是个受国家投入政策影响较多,并且和市场情绪高度相关的版块。
口水仗刚开始的时候,几乎千股跌停、军工却逆势上扬,就是最好的证明。
全球化下一有火药味,军事上就有风吹草动,市场自然有所波动。
所以,军工版块起伏的主要逻辑———跟着市场热点走。
比如航母下水、中印冲突、海南演习......
另外,除了市场情绪影响,因自身特殊,军工受国家政策影响很大。
兵者,国之重器。
要实现中国梦、伟大复兴,没军事支撑是万万不行的。
所以,每年的军费支出,就成了观察这个版块的晴雨表。
二
政策层面,今年到了军工的拐点。
翻翻历史数据,我们的军费投入,一直少于其它国家的投入占比。
比如2014年,美、俄军费开支约占本国GDP4.4%,中国仅占1.3%,明显低了很多。
今年就不同了。
2018年的国防支出预算,是11069亿元,相比去年增长了8.1%,超出了之前的市场预期7%-7.5%。
在全世界范围,这数字是不是很高?
要知道,我们脚下的美国,2018年国防预算是7000亿美元。
大过我们好几倍。
这笔费用明显超出———美国国防支出的法定上限。
姐预测美国可能不安分,要掀起全球新一轮军备竞赛,各国的军费也会提高,其中不会有咱么?
另外,按国际惯例,军费有叠加递增的老毛病。
而且,去年十九大报告还提到———力争到2035年基本实现国防和军队现代化,到本世纪中叶把人民军队全面建成世界一流军队。
所以,我预见未来几年里,我们的军费支出会更多。
三
再来看市场行情。
军工版块,已经过了三年苦日子了。
历史上,军工版块有过两轮大好行情:
第一轮2007-2010年,是因为体系外资产证券化(名词小白自动过滤)
第二轮是2013-2015年,因为非上市军工企业进入民参军领域受益。
但15年股灾后,军工版块一蹶不振,之前估值太高,业绩增速跟不上重组概念,一直在回撤。
这一撤就三年。
从估值上看,代表版块风向标的中证军工指数,市盈率回调到历史底部。
图片来自网络
数据来源:wind咨询、广发指数投资部
ps :据wind数据,中证军工指数未来两年有望爆发。
3年后的今天,很多军工个股,已经从高点回撤(下跌)超70%,回到合理位置,一些龙头股可以说快到底部了。
等了三年,该给我个机会了吧。
四
跟上国家的雄心壮志,是我们满满的机会。
下午翻看了下市场上的军工基金。
指数基金约8只,ETF基金约5只,主动型基金约12只。
不过,近一年业绩不算好,甚至可以说,很差。
问题来了,选哪只好一点?
老实说,姐更看好主动型基金。
它优势很明显,基金经理施展空间大,方便控制仓位,对军工这种大起大落的基金来说,抗跌效果很明显。
这里面表现比较好的是华商未来主题混合型(000800)。
近一月收益走势跑赢同类
图片来自:天天基金网
这只鸡2014年成立,一直重仓军工,在2015年普遍低迷的时候还能坚持不动。
能承受更多风险的,可以看看鹏华中证国防指数(160630)。
近一个月涨幅7.39%。
它跟踪的指数是中证国防,相比其它军工指数,中证国防成份股数量较少,只有34个,意味着波动性更高,涨跌都会很凶。
涨上去的是风险,跌下来的才是机会。
基金短炒赚不到钱,而且,这月起主动型基金拿手里不到7天卖掉,要收1.5%赎回费,成本真心高。
我建议你还是做定投,止盈方法:你的时间这样赚钱:基金止盈(上)
另外,现在限制越来越多,为了立场正确,补一句,以上是个人观点,不构成投资建议。
总之啊,佛系投资,涨跌随缘,你说是不是。