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今年对银行来说真是个多事之秋。

先是关闭网点多达300个，接着又被爆出裁员新闻。铁饭碗有没有被打破不好说，但银行的日子是真的没以前好过了。

上帝为你关闭了一扇门，还会顺便在门外加一把锁......虽然银行现在过的不算舒服，但更不舒服还在后面：

央行金融研究所所长孙国峰最近发表了一篇论文，里面提到：负利率应成为正常货币政策工具！

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啥是负利率？

看名称也能猜出来，负利率就是将通常的存款利率改为负值。说得通俗点，就是存钱不但没有利息，反而还缩水了......

在谈这个问题之前，咱们有必要先了解下，什么是利率。

利率一般分为两种：名义利率和实际利率。

名义利率就是咱们买理财产品时所看到的年化利率，而实际利率指的是名义利率扣除通货膨胀后，实际到手的部分。如果存一年钱还赶不上通货膨胀的速度，实际利率就是负的。

实际利率=名义利率—通胀率。

其中，衡量通胀率的主要指标有很多，与普通人关系最大的，是CPI（居民消费价格指数），它反映的是物价的变化，所以小财女也喜欢叫它“菜市场指数”。

CPI指数越高，说明物价上涨越多，如果名义利率低于它的话，那实际利率就是负的。咱们国家今年的CPI定的是3%，而银行一年期的存款利率只有1.5%......

风好大，我好冷，心好累...

话说这样还不如把钱放家里呢，哪怕被老鼠啃了，也算爱护小动物不是？但是，你有没有想过，如果真的只有这么简单，那央妈估计就真是后妈了~

实际上，负利率是针对银行、保险、基金等金融机构在央妈那里的存款，和咱们普通人的直接关系倒不是很大。

但市场是一个整体，负利率影响银行，同样的银行也必然进一步影响到居民存款。

银行作为排头兵，自然也会适当下调存款利率，分摊部分压力。作用到普通人身上，虽然名义利率依然是正的，但如果你有仔细计算的话，其实负利率时代已经来了！

光这几年，咱们存到银行的钱就没菜市场涨价快，举个简单的例子：

按照银行一年存款利率为1.5%，假设今年存了5万元，明年能够拿到50750元。

但根据现金价值，以3%的通胀率（2018年政府定下的通胀目标）对到期本息进行折现：50750÷1.03=49271.8447，即一年后的50750元仅相当于现在的49271.84元。

辛辛苦苦存了一整年，结果反而少了729，你说咱又是开户又是存钱的，图个啥...

值得一提的是，因为银行等金融机构降低投放在央行的存款，多余的资金必然会流入市场，刺激经济。

这样一来，企业以及富人们的贷款成本将会更低，换句话来说，在负利率的情况下，你存钱到银行，就是补贴给富人。

但钱总得有个去处呀，总不能真的放家里喂老鼠吧？

关于这点，其实倒也不用太纠结，前面说了，当利率高于通胀，那咱们还是有得赚的~这时候分散投资，合理负债，就比干存钱要划算的多。

1. 低风险跑赢通胀

像余额宝、零钱通这样的货币基金，一般利率能在4%左右，跑赢3%的目标通胀还是很轻松的。而且风险还低。

类似的货基有很多，收益比银行高，风险也不大，可以说对普通投资者很友好了。

除此之外，银行理财也可以重点考虑。虽然银行利率不算高，但今年银行理财的收益却反而涨了，这对追求安全性的人来说，可以说是一个既安全，又有得赚的好去处。

2. 分散投资，保值的同时实现资产升值

虽说今年政府定下的2018年通胀率为3%。但理想与现实还是存在差距的。这点咱来参考下2017年通胀的目标与达成情况：4%与7.5%。

所以说，要是2018年，我们只单一地依靠余额宝来跑赢通胀，那还是不大现实的！

要想在低风险下实现资产保值，合理的资产配置很是很有必要的。

关于组合收益，小财女曾在这篇文章里详细写过:

就拿目前市面上我们经常接触到的一些理财产品举例吧。

①银行定存，年化收益率1.1%—3%；

②储蓄国债，年化收益率3%—4.3%；

③货基，年化收益率3.5%—5%；

④银行理财，年化收益率4%—6%；

⑤互联网理财，年化收益率6%—14%；

⑥股票、债基、股基、基金定投等，年化收益率是浮动的。

如果按照资产配置的方法，想要在低风险下实现资产保值甚至升值，大家可以这样做，我就拿1万元举个例子（仅做参考，不作为投资建议哈）：

①货币基金，可占投资本金的比40%，为4000元，收益率4%；

②银行理财或国债，占比10%，为1000元，收益率4.5%；

③互联网理财，占比20%，为2000元，收益率9.5%；

④基金定投，占比30%，为3000元，收益率10%。

这样综合收益率大概为6.95%，明显高于4%的货基理财！

所以，对于想要低风险高收益的小伙伴来说，资产配置绝对是提高组合收益的不二之选。

3. 合理负债，让负利率为自己所用

负利率的根源，还是在于通货膨胀，说白了，就是钱变得越来越不值钱。既然如此，当我们有了一笔负债（比如房贷），那随着时间的推移，在通货膨胀的作用下，实际上我们要还的钱，是在变少的。

这时候，我们的负债，不仅解决了眼前的资金困难，还抵消了部分通货膨胀！运气好的话，作为本金它甚至能为我们带来收益，可以说很划算了。

当然，这一切的前提是负债的“良性”。

理性消费，量力借贷，在能力范围内的负债就是良性负债，否则就叫超前消费了。

其实仔细琢磨下，负利率其实是有助于投资和消费的，从大环境来看，对于经济的刺激作用很明显。作为普通投资者，虽然参与经济活动的维度没有那么高，但只要跟准方向，打顺风仗，也不失为一个好的赚钱机会！