本文系专栏作者“七点半理财”原创作品，仅代表作者个人观点，不代表官方立场，转载请联系作者授权。

俗话说得好，“种瓜得瓜，种豆得豆”，想要钱生钱，想要提高我们的生活质量，就得先种钱！理好家里的财产是幸福家庭的基础，掌握家庭理财技巧，可以让家庭幸福感提升100倍！

本节课的目的主要让大家了解不同的理财产品，看是否适合我们，如果需要配置，我们是以怎样的一种方式进行配置。最后，让大家对这些理财产品目前的现状和今后的市场趋势有一个清晰的认知。

今天晚上给大家分享的内容主要分为两个方面。

第一, 什么样的理财产品才称之为是合格的。

第二，市场上常见的一些理财产品。

一、什么样的理财产品被称为合格

首先，我们的预期年化收益一定要大于无风险收益率，无风险收益率就是我们普通老百姓不需要任何的理财技巧，能得到的一种收益率。

在业界一般认可的就是五年国债利率，所以截止2017年11月份，我国的无风险利率应该是在3.83%。所以说我们在购买一些理财产品时，如果你预期的年化收益率低于3.83%，就会称这个不是理财，而是一种财富自杀。

二、常见的理财产品

下面就介绍一些市场上主要的理财产品。

第一是存款。

这个是我们普通老百姓接触得比较多点，但是目前各大银行，城商行一年的存款利率大概在2%到2.5%，所以它收益率其实非常低，相对风险比较低。但是已远远战胜不了我们的通货膨胀。

第二是保险。

其实保险并不是一个严格意义上的产品，它只是一种保障，加一种保本理财，它的年化收益率大概是2.5%至3%左右。

第三是债券。

利率一般在3%到4.2%左右，所以它的收益率也是偏低，受通货膨胀影响比较大。也就是同样无法完成我们要战略5.75的通货膨胀这个最终的目的。

第四是基金。

基金也是常见的一些理财产品，适用于一般的投资者，大概的种类，我之后会有详细的介绍。大致的种类分为股票性基金，股票性基金收益率大概在5%到8%，债券型基金大概在5%左右，混合型基金大概在这两者的中间。但是我要说一下，基金并不是一个保本的收益，它只是一个浮动方面的收益，浮动收益也意味着你有亏损的可能。

第五是股票。

股票大家再熟悉不过的，收益比较高，风险比较大。这个适用于一般的专业投资者，而非我们普通的一些投资者。

我们看一下这几款理财产品性方面的比较。理财品要考虑一个比较重要的问题，就是流动性，也就是变现问题。首先人文贷理财产品和券商集合产品和信托和投资保险等，他们都面临一个流动性比较差，封闭性比较长。所以当你选择变现收益的时候，你会遇到一些麻烦，而股票和基金属于一个高流动性，可以随时变现。

股票和基金

股票

如果你今年购买了中证一千，也就是小盘股，你面临的可能就是50、60%亏损的收益。所以整个证券行业是一个风险极高的行业，同时收益也很高。

这个品种，如果是在美国等发达国家，是专业投资者才能够进入的市场，而在我国大部分参与的是一些散户和不动投资者。如果你一是一个非专业的投资者，你可能面临可能是中证一千这样的雄视。

基金

基金的全称叫证券投资基金，是由基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者资金，由基金托管人托管，由管理人进行运作的，投资的范围主要有股票、债券和一些金融工具。

基金在市场上主要分为公募和私募，公募一般年化收益率在8%左右，相对起头点比较低。而私募年化收益率大概在6%到9%，起头的门槛比较高，一般为1百万左右。

我们看一下基金的运作流程。首先作为一个普通的投资者，我们在市面上参与基金产品的购买途径，主要有两种。一种是通过一些基金代理的机构进行购买，再者我们直接向基金机构直接购买。我看到有人问，买私募好还是公募好，因为公募的门槛较低，大多的这些公募产品5万起头，这对于我们一些普通的投资者来说门槛较低。私募起头门槛在1百万以上，这就限制了很多投资者进入该领域。下面我们看一下整个清列的产品的种类。

基金投资与股票投资的区别

股票是一种所有权证，它面临的是高风险、高收益的特点，所以更加适合专业的投资者；而基金更多是一种收益凭证，风险相对适中，收益相对稳定，它有专业的投资人来进行打理的，更适合普通的投资者。

基金的收益、分配方式、风险

1.基金的收益

①标的的分红和利息。

②资本利得。也就是实现购买一些股票或债券持有的金融产品，通过价格上下浮动得取的一定的收益。

③其他方面的收入。举个例子，当你持有的基金以及投资者发生一些巨额赎回，这个赎回是会产生一定的手续费，这个手续费就会分给各位投资者。

2.基金的分配方式

①现金分红

②第二是当现金分红后，会利用这些分红进行一个再次投资

3.基金的风险

①市场风险。市场风险主要是来自于投资于证券市场，证券市场的价格会因经济因素，政治因素、投资因素等各方面因素而产生波动，导致基金的收益和净值发生变化，从而带来风险。

②管理风险。也就是基金管理人的管理水平到底是怎么样，会直接影响到基金收益水平。

债券的各种形式

债券指的是政府、金融机构、工商企业等向社会借款筹资资金时，向投资者发行并承诺按一定利率，支付利息，并按照约定的条件，偿还本金的一种凭证，它是一种债券类收益产品。目前市场上债券的种类大致分为三种。

政府债券

也就是我前面说的国债，国债主要是由政府发行的，也就是基本上不会发生违约，它就属于一种无风险利率，也叫金边债券。国债利率一般是比银行同期存款利率高一至两个百分点。首先肯定一点，基金风险肯定是更大，当然收益更多。国债只是一种无风险利率，所以它的收益利率应该是整个债券类最低的。

金融债券

是银行和非银行机构发行的债券，在我国，金融债券有国家开发银行，进出口银行进行发售，整体收益率大于国债。

公司债券

在我国公司债券分为公司债券和企业债券。企业债券的发行主体主要是一些国企或者国有独资企业，很大程度上体现了政府的信用。公司债券主要发行的主体是上市公司，发行的保障是一些上市公司资产质量，经营状态，盈利水平等。

如果按照风险等级来看，货币性基金风险等级最小，下来是债券，然后是银行信托股票基金，再下来是股票，最后是金融期货、期权。收益性当然是从高往下来。

房地产的情况

目前整个房地产仍然处于一个稳步向上的态势，也就是说，目前仍然有大批的房地产企业选择投资或者开发楼盘。但是我们看一下第三幅图，也就是全国商品房销售面积以及销售额增速，整体来看，从2016至2017年至于一个正当下行的态势，这个是由于国家一些宏观经济或地产调温政策造成的。所以我们预计整体增速会继续延迟一份正当下行的态势。

2018年房地产市场的展望

第一，一线城市成交量可能会继续有所上升，为什么这么说？原因在于调控后，很多需求被明显地压制，市场整体的成交量低于正常的水平，随着国家政策调控，消化和前期积累的需求，尤其是换房需求增多，一下城市的成交量会小幅回暖。

第二，二线城市内部市场表现可能会呈现一种分化状态，因为2017年整个一线城市受到调控政策的明显压制，导致了一些二线城市，比如杭州、成都表现比较好，但是根据近两个月的数据来看，整体的二线城市市场也出现回调，所以我们预计2018年整体的二线城市成交量会呈现一种慢慢减少，价格会趋于正常的一种态势。

第三，随着调控的深入和信贷全国性收紧，我们预计3、4线城市会迎来慢慢的降温，首先2017年三四线城市的繁荣部分原因是因为一二线城市的调控一出，大部分三四线城市面临人口流出，老龄化的原因，所以它支撑房地产市场的长期动力不足，另外，随着调控的深入和信贷的全国性收紧，三四线成交其实也就是难以保持一种持续的状态，所以我们预计2018年整体的三四线城市会迎来一种集体的降温态势。

总体来看，如果我们在2018年选择投资房地产，我们会面临着短期炒房和长期持有的分水岭，因为在楼市的黄金10年里，随便买房都是很好的投资机遇，到了楼市的白银十年里，现在二线城市买房才能把握到机会，但是随着十九大对房子的重新定调，我们也应该及时来调整对房地产投资理念，不要抱着短期炒房获取大收益的想法，因为现在机会已经不多了，现在随着新房交易有所限制，之前是不让你买，现在是买了之后，新房不让你卖，因此我们得谨慎评估一下目前我们是否要投资一些房地产市场。

四、总结

今天讲课的目的主要为大家普及一下市面上的产品都是哪些种类，不同产品面对哪些特点、收益率是怎么样，它面临的风险是怎么样，让大家对整个理财产品的收益有大致了解。

再者，了解一种产品到底是否适合我们，我们是不是要配置，如果需要配置，我们是以怎样的一种方式进行配置。

最后，就是让大家对这些理财产品目前的现状和今后的市场趋势有一个清晰的认知。

祝大家早日学会理财，早日实现财富自由。

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