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过去一年，一直有很多朋友在后台提问，怎么看待借钱投资这件事。

今天谈的主要是中短期借款，像房贷这种二三十年的，不在咱们的讨论范围之内。很多朋友就说通过一些中短期借款，尤其是像信用卡分期之类的，把钱借过来，然后做一些投资理财，搏中间的利差，这件事行不行？

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个人不推荐。这件事有必要跟大家分析一下，三个原因：

第一个，风险。这种事先不要考虑收益，先考虑风险，本身负债投资风险更大。包括之前很多理财骗局，最惨的不是拿着自己的钱去投，然后被骗，而是从亲朋好友那借了一大堆钱，投进去被骗了。自己的钱全进去了，又赔朋友那么多，还都还不上，这才是最惨的！

所以借钱负债投资理财，本身风险就更高，一定先判断风险。不光是理财骗局，尤其那些极高收益的不要碰。对于一般家庭来说，股票也不要碰，风险都偏高了。

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第二个，收益利差计算。很多朋友说不能投高收益的，因为高收益高风险，就只能投一些比较安全的，而比较安全的收益划不划算呢？很多朋友账没算清楚，觉着好像是划算的，但实际上那个利息可能赶不上付出的成本。

很多中短期借款，不是说每个月给点利息，最后一把还本金。其实都用的是等本等息、等额本息的计算方式，那一般理财的计算方式要调一调。

比如说大体概念里，等本等息可能要乘以2，等额本息要乘1.5差不多，这么换算下来，其实借款成本比理财收益还高，那就不划算了。

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第三个，流动性。不说投资理财，近年来现金为王的事，单从一个家庭的流动性来讲，负债太多，尤其这种中短期负债太多，容易让家庭压力偏大。

尤其是现在一些中年朋友，上有老下有小。如果家里资金链、资产配置太紧的话，一旦遇到什么突发的事件，很难周转的开。