近日，中国银监会、教育部、人力资源社会保障部联合下发通知，要求未经银行业监管部门批准设立的机构禁止提供校园贷服务，同时，现阶段一律暂停网贷机构开展校园贷业务。

2009年7月，银监会发布《关于进一步规范信用卡业务的通知》，明确要求银行业金融机构应遵循审慎原则向学生发放信用卡，向学生发放信用卡必须满足两点要求，一是满18周岁，二是第二还款来源方书面同意承担相应还款责任，进而变相叫停了校园信用卡业务。

市场空白——萌芽——繁荣发展——监管叫停，看来，无论是十几年前的银行还是三年前的分期&网贷平台，都陷入到这样一种“轮回”。所以，症结在哪里?出路又在哪里?

把一个小众市场做大，究竟是谁之过?

从结果上看，校园贷行业出问题，以高不良、以及由高不良引发的非法催收等为主。在归因分析上，分析高不良的产生，一步一步就回溯到大学生群体，冲动消费、炫耀消费、信用意识淡薄等等，似乎是大学生的冲动使得校园消费金融的业务模式走入死胡同。

问题来了，在行业的萌芽期，大家之所以进入这个行业，看中的恰恰也是大学生这个群体。在那个阶段，大学生群体受教育程度高、是社会未来的中流砥柱、是金融机构最优质的潜力客群，把握住了大学生群体，金融机构似乎就提前锁定了未来十几年的发展基础。

所以，最初的几年，第一批吃螃蟹者占据了最优质的大学生群体，尝到了甜头。引得同行竞相进入，齐力把这个小众的市场做大，为何此时无人意识到这个客群有“问题”?只有一个解释，那便是并非客群的问题，若是客群的问题，这个问题应该贯穿行业发展始终才对。